這篇小編將帶你了解合約交易的基本概念、優(yōu)缺點及技巧，網絡上看到獲利超高的圖片，基本上都是合約交易來的！同時我也會以幣安合約(官方注冊 官方下載)為例，實際示范如何建立合約，并分享過程中會遇到的保證金、爆倉、計算機、驚嘆號、杠桿等是什么。

 

合約交易是什么

合約交易一般指虛擬貨幣合約（Perpetual Futures、PERP），是指在不實際擁有加密貨幣的情況下，交易加密貨幣的價格，并且可靠杠桿放大盈虧，小編直接舉個例子。

假設A 幣價格800 元，要實際擁有1 顆A 幣要通過現貨交易花800 元，買到后無論A 幣價格多少，要提領到錢包、賣掉、用來支付相關生態(tài)系費用都可以。而且就算它沒價值了，你還是擁有它。

但如果是交易A 幣的合約且開10 倍杠桿，那你只要花80 元，就可以獲得「買入價值800 元A 幣」的合約一份。

獲得這份合約后，你能做的就是主張這份合約的權利，例如：A 幣漲到900 元時，實現合約并賺到900-800=100 元的價差。

但相對的，當價格下跌10 %、變成720 元后，因為你花的80 元帳面上都虧掉了，此時如果不補錢進去，這份合約就會強制把你投入的80 元虧掉，因為價格若再下跌，??賠不起。

而且，因為擁有的是合約，所以無法把A 幣領出交易所、用于付款等，你只能交易他的價格！如果你還是搞不太懂，可以直接通過幣安模擬交易，零 風險體驗合約交易。

永續(xù)合約跟現貨差異

比較	永續(xù)合約	現貨交易
擁有什么	買入或賣出的合約	加密貨幣
杠桿（放大盈虧）	可達100倍以上	需靠借貸，最多10倍
交易手續(xù)費	低，約0.02%	高，約0.1%
強制虧損機制	有	無
持有期間費用	資金費用	無
用途	賺價差	賺價差、幣的生態(tài)系

永續(xù)合約與現貨交易差異

我覺得永續(xù)合約跟現貨交易最大差異是合約只在乎價格，因此比較適合想賺價差的交易員，現貨則用途較廣泛，且你可以買入后一直抱著，適合看好幣長期發(fā)展的人。

虛擬貨幣合約優(yōu)缺點

虛擬貨幣合約優(yōu)點如下：

• 低成本放大盈虧：不靠借貸就能開數十倍杠桿，看對趨勢獲利很可觀。
• 手續(xù)費低廉：低至0.02%，交易成本不會吃掉太多報酬。
• 能先賣出后買入（做空）：若預估價格會下跌，可以先賣后買賺價差，是熊市賺錢的熱門法寶之一。
• 流動性大：因為可開高杠桿，因此交易通常較活絡。

相對應地，虛擬貨幣合約也有缺點：

• 有強制虧損機制：價格不如預期時，會強制虧掉投入本金。
• 容易過度盯盤：因為擔心強制虧損，而不斷來回查看價格，但其實對盈虧沒幫助。

關于強至虧損機制，有時價格會在觸發(fā)強制虧損后，就往預期方向狂飆，此時真的會吐血！

那么，要如何避開合約交易缺點呢？

加密貨幣合約技巧

加密貨幣合約交易技巧包含：設定止盈止損、對沖、做空、期現套利，以下小編逐一介紹。

設定止盈止損

最基本的就是在你建立合約訂單時，就設定好什么價格要認賠（止損）、什么價格要獲利了結（止盈）。不設定好止盈止損，就容易頻繁確認價格走勢，并受價格影響情緒及判斷。

我覺得認賠也是合約交易很重要的心態(tài)，在價格不如預期時，保留一定程度的本金東山再起，而不是無限攤平。

虛擬貨幣下跌做空

虛擬貨幣下跌時，除了干瞪眼外，你也可以通過合約做空，先賣后買來賺價差。舉例來說，你在A 幣價格200 時，先做空賣出A 幣，等A 幣下跌到100 再實現合約，就能賺到中間的價差！

對沖現貨

有些交易所活動會要求持有某幣，但該幣價格可能會波動、甚至在活動結束后下跌，導致你雖然參加了活動，卻賠了該幣的價差。

此時你可以在買入該幣的同時，做空該幣合約，這樣價格無論漲跌，現貨跟合約的盈虧會剛好抵銷，就不用擔心持有風險啦！

但要注意，此時做空的資金費用可能是負的，導致你要定期付錢給做多方，因此仍有虧損風險。

期現套利

這是善用合約的「資金費用」機制，同時買入現貨及做空合約，并在牛市時，賺取資金費用。因為在牛市時，做空方通常是少數、會定期收到做多方給的資金費用，因此許多人會借此套利。

在此同時，因為同時買入現貨及做空合約，因此幣價漲跌都不影響盈虧，只要合約不爆倉，套利風險相對較低。

哪些交易所可以交易合約

為了提供客觀且全面的排名,我們綜合考量了全球各大交易所的交易量、CoinMarketCap與Coingecko的衍生品交易評分、平臺安全性、用戶評價、流動性等多項指標。以下是2026年最值得關注的十大虛擬貨幣合約平臺：

排名	交易所名稱	核心優(yōu)勢	Maker手續(xù)費	Taker手續(xù)費
1	Bybit（官方注冊 官方下載）	衍生品交易深度極佳、UI/UX流暢、風控機制完善	0.02%	0.055%
2	OKX歐易(官方注冊 官方下載)	功能全面、Web3生態(tài)整合、提供多元化交易工具	0.02%	0.05%
3	Binance幣安(官方注冊 官方下載)	全球最大交易量、流動性第一、幣種豐富	0.02%	0.04%
4	Bitget（官方注冊 官方下載）	跟單交易功能強大、社交交易的領先者	0.02%	0.06%
5	Gate.io（官方注冊 官方下載）	老牌交易所、幣種選擇多、安全性良好	0.015%	0.05%
6	KuCoin	被譽為「人民的交易所」、多樣化山寨幣選擇	0.02%	0.06%
7	MEXC	零Maker手續(xù)費、上幣速度快	0.00%	0.01%
8	HTX（官方注冊 官方下載）	歷史悠久、在亞洲市場影響力深厚	0.02%	0.05%
9	CoinEX	操作簡潔、用戶體驗友好	0.03%	0.05%
10	Phemex	注冊流程簡單、提供多種獎勵活動	0.01%	0.06%

幣安永續(xù)合約教學

步驟ㄧ：注冊并入金到幣安

如果你還沒有注冊幣安交易所，可以通過下文的注冊鏈接和APP下載地址，結合視頻教程，自行注冊。

幣安官網注冊（復制網址到瀏覽器打開）

幣安安卓版APP下載

延伸：2025幣安教學:幣安入金、出金、手續(xù)費和安全性完整攻略

步驟二：進入合約交易界面并劃轉資金

接著從幣安APP，點下方的「合約」，即可進入幣安合約交易界面。不過，在交易合約前，你要先把加密貨幣轉到「合約帳戶」，才有資金可以開單。

你可以通過畫面中間的雙箭頭，將USDT從「現貨帳戶」劃轉至「U本位合約」。幣安帳戶內劃轉不用手續(xù)費，免擔心。

步驟三：建立合約訂單

幣安合約交易中，有幾點要注意：

• 交易對：點左上角切換，意思就是交易選定幣種的價格。
• 逐倉/全倉：逐倉指此訂單盈虧單獨計算（爆倉只爆自己），全倉則是合約帳戶內所有盈虧一起計算（要爆一起爆），新手建議用全倉、只開一張合約訂單。
• 杠桿倍數：決定合約能建立的最高總價值，若帳戶內有10 U，開10 倍杠桿就能建立100 U的訂單，新戶60 天內最高只能開20 倍，新手建議從1~3 倍開始熟悉起。
• 買入/賣出：決定是要以這個價格買入或賣出，可以先賣出后買入。
• 價格：決定要用什么價格交易。
• 數量：決定總計要建立多少價值的倉位，最高可建立帳戶余額x杠桿倍數的數量。
• 止盈止損：可在開單時，一并設好什么價位要認賠（止損）或獲利了結（止盈），開單后可調整。
• 只減倉：勾選后，則該訂單只會把之前建立的合約倉位減少，也就是獲利/認賠了結，新手不用理他。

完成以上設定后，就能建立第一筆的合約訂單啦。

步驟四：管理合約訂單或平倉

若訂單成交了，可以確認以下數據：

• 標記價格：目前該幣的實際價格。
• 強平價格：當標記價格達到顯示的強平價格，就會虧掉本金并被強平（俗稱爆倉）。
• 保證金：此倉位投入的保證金，保證金x杠桿倍數，就是總數量。

你也可以到下方調整杠桿、設定止盈止損或手動平倉（盈虧了結）。

幣安合約計算機

如果你不太確定自己開合約，到什么價格能賺多少、什么時候會被強平等，可以用免費的幣安合約計算機，輸入相關數值后，就能算出對應結果。這計算機對新手來說還不錯，可以初步了解合約到底怎么運作的。

幣安合約手續(xù)費

幣安合約交易手續(xù)費如下：

• U本位合約：Maker 0.02%、Taker 0.05%。
• 幣本位合約：Maker 0.02%、Taker 0.05%。

其中，使用小編的幣安推薦碼開戶A0Y8K980，首月還可享有額外10% 返現哦！使用BNB 折抵U 本位合約手續(xù)費，則可再享10% 折扣。幣安U 本位合約手續(xù)費，算是市面上很低的了！

永續(xù)合約名詞及注意事項

合約保證金

合約保證金顧名思義，就是你「保證」拿得出來的錢。舉例來說，「初始保證金」，就是建立合約訂單時，你拿出來的錢。至于「維持保證金」，則是合約訂單生效后，拿來維持合約的錢。

永續(xù)合約爆倉（強制平倉）

當你的保證金不足以支應帳面的虧損時，則會被強制平倉、虧掉投入的錢。

舉例來說，在B 幣價格100 元時，花10 元開10 倍杠桿買了一份合約，則當價格跌到90 元時，投入的10 元不足以支應虧損的10 元，就會被強制平倉。

不僅如此，許多交易所針對爆倉，還會跟你收額外費用。例如幣安對風險凈額低于500,000 USDT的爆倉，會收0.5% 的象征性費用。因此建議止損設好，不要靠爆倉止損！

虛擬貨幣合約杠桿

有別于現貨杠桿交易，你要借錢來開杠桿，并定期支付利息，合約交易則單純是紙上談兵，因此可說是想開幾倍杠桿都行。

不過，要注意杠桿越大，能容忍的價格波動就越低。例如，開100 倍杠桿，則價格只要往反方向走1%，就會被強制平倉。

所以在設定合約杠桿時，也記得算好幣價波動容忍范圍，不然就算看對方向，突然震一下被甩出去很冤枉！

做多、多空

做多是指買入某幣的合約，適用于看好幣價會上漲，等上漲后再平倉獲利。相反，做空則是賣出某幣的合約，適用于認為幣價會下跌，等下跌后再減倉獲利。

還有一個名詞「空手」，指的不是做空，而是觀望、不持有倉位。

資金費率

資金費率是為了平衡多空勢力、避免合約價格偏離現貨價格的手段。當合約價格大于現貨價格時，資金費率為正，多方就要付一定費用給空方，反之亦然。

要付或能領的費用，則是將倉位價值x 資金費率，直接從保證金中調整。因此，如果你是一直領到資金費用的一方，就能搭配現貨來期現套利。

U 本位/幣本位合約

U 本位及幣本位差異，在于用什么當保證金單位。 U 本位的意思是用USDT 等穩(wěn)定幣當保證金，盈虧計算的方式較直覺簡單，適合大部分的交易者。幣本位則是以BTC 等主流幣當保證金，多用于做空等情境，適合不想把幣賣掉，又想參與市場漲跌的人。

合約驚嘆號

合約倉位頁面顯示的空心或有顏色的驚嘆號，代表優(yōu)先被減倉的順位。有顏色的驚嘆號越多，代表你的對手快爆倉了，爆倉時，你對應的合約倉位也會被減倉。

舉例來說，你當初買了10 顆比特幣合約，但如果被減倉的話，部分倉位會被提前止盈，導致最后手上只剩下7 顆比特幣合約。

因為合約是由多空雙方組成，其中一方爆倉后，就沒利潤可以給對方了，所以只好讓對方也減倉。所以，雖然理論上合約杠桿能放大數十數百倍盈虧，不過如果中途被減倉，可能中間就被獲利了結啰！

合約跟單：打不過就加入！

如果你覺得自己開合約沒經驗，想要看看別人怎么開的，可以用交易所提供的合約跟單功能，偷看別人怎么開單！

你只要用小小的金額，就能跟隨其他人開合約、平倉，不過若虧損，要自行承擔哦。記得避開亂開單的交易員，謹慎挑選！

常見問題

虛擬貨幣合約適合誰？

適合對幣價有一定掌握程度，并想通過杠桿放大盈虧的人。

虛擬貨幣合約如何開始？

你只要先注冊有提供合約功能的交易所，通過本文完整了解合約風險后，就能像買幣一樣交易合約。

總結

總結來說，永續(xù)合約專注在交易幣的價格，做多做空彈性大，且可通過高杠桿來放大盈虧，是小資金翻身的機會之一。

不過，若價格不如預期，合約可能也會爆倉、虧掉所有投入本金，因此記得擬定適當的交易策略，在適當時機止盈止損哦。

到此這篇關于2026虛擬貨幣合約教學:合約交易是什么?幣安永續(xù)合約操作教學和優(yōu)缺點分析的文章就介紹到這了,更多相關幣安永續(xù)合約內容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關文章，希望大家以后多多支持腳本之家！