大多數(shù)人總是被周圍的聲音裹挾，卻又把這些聲音誤當(dāng)做自己真實(shí)的想法。

既不要妖魔化比特幣，也不要神話比特幣，要去了解比特幣出現(xiàn)的背景、運(yùn)行的原理、與其他類型貨幣的差異以及存在的不足，然后才能真正客觀地評(píng)價(jià)它。

為什么會(huì)出現(xiàn)比特幣呢?

因?yàn)槿缃袷澜绲呢泿朋w系和金融體系存在非常重大的缺陷，政府發(fā)行的法幣本質(zhì)是“非健全貨幣”，絕大多普通人都是其受害者，而大多數(shù)人并沒有意識(shí)到問題的存在。

“健全貨幣”指的是市場(chǎng)自由選擇的貨幣，該貨幣完全在合法賺取它們的人的控制之下，而不受任何第三方的控制。

但政府發(fā)行的法定貨幣則可以無(wú)限制印發(fā)，變相“加稅”掠奪人們的財(cái)富，在極端情況下，人們手中的錢甚至?xí)兂蓮U紙，因此屬于“非健全貨幣”。

面對(duì)這一問題，比特幣可以說(shuō)是近三十多年以來(lái)出現(xiàn)的最成功的解決方案，在近三十多年里，發(fā)現(xiàn)問題的人們嘗試了各類解決方案，而比特幣是唯一成功運(yùn)行十多年且發(fā)展越來(lái)越迅猛的解決方案。

也許它就是答案，也許它最終會(huì)失敗，但是我們并不應(yīng)該在第一直覺里排斥它，因?yàn)槲覀兊母黝愑^念也正是害怕比特幣的人或組織有意向我們傳遞的。

接下來(lái)，我們就從經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角去分析比特幣，了解到底什么是比特幣、比特幣運(yùn)行原理以及優(yōu)勢(shì)，從而真正理解其意義與價(jià)值。

一、貨幣發(fā)展過(guò)程

1.1 貨幣的本質(zhì)

比特幣也是一種貨幣，所以要先了解“貨幣”到底是什么。

貨幣的出現(xiàn)是為了解決交易問題，最早的交易方式是“以物易物”，也就是直接交換。

但以物易物會(huì)使得交易難以匹配，主要有三個(gè)方面：

第一是在價(jià)值尺度上不匹配，即你所需要的東西與你所擁有的東西在價(jià)值上并不相同，也無(wú)法將其中一個(gè)切割成更小的單位，比如說(shuō)一頭牛;

第二是在空間上不匹配：你可能想在一地售出房子而在另一地購(gòu)買房子，但是房子根本沒有便攜性。

第三是在時(shí)間上不匹配：你出售的東西可能易腐壞，而所需求的東西可能更加耐久也更有價(jià)值。

解決以上問題的唯一辦法是間接地以物易物：找到一種被人們廣泛接受用作交易中介的商品，這就是貨幣。

總的來(lái)看，貨幣有三種職能：交易中介(比如用比特幣在電商網(wǎng)站上購(gòu)物)、價(jià)值存儲(chǔ)(比如持有比特幣以獲得長(zhǎng)期收益)、記賬單位(比如用比特幣給房子定價(jià))。

其中，交易中介是貨幣之所以成為貨幣最重要的功能。

換句話說(shuō)，人們擁有貨幣并不是為了消費(fèi)這個(gè)商品本身(作為消費(fèi)品)，也不是為了生產(chǎn)其他物品(作為投資)，而是為了拿它交換其他物品。

貨幣是最具流動(dòng)性的持有價(jià)值的方式，可以讓持有者在需要的時(shí)候迅速兌換所需的物品，而且比任何投資的風(fēng)險(xiǎn)都低。

那什么樣的商品可以作為貨幣呢?

某種商品能夠在自由市場(chǎng)上被選擇成為貨幣的關(guān)鍵性質(zhì)，是其適銷性，適銷性是指：無(wú)論何時(shí)，其持有者在市場(chǎng)上以微小的價(jià)格損失出售該商品的便利性。

對(duì)應(yīng)交易的三個(gè)難以匹配性，商品的相對(duì)適銷性同樣有三個(gè)層次進(jìn)行衡量，即商品在價(jià)值尺度、空間和時(shí)間上的適銷性。

第一是在價(jià)值尺度上的適銷性：可以方便地分割成更小的單位或者組合成更大的單位，隨便持有者想出售多少，都可以實(shí)現(xiàn)。

第二是在空間上的適銷性：意味著運(yùn)輸或者隨身攜帶此商品的便利性，進(jìn)而意味著單位重量適宜的貨幣媒介通常價(jià)值很高。

第三是在時(shí)間上的適銷性：商品在時(shí)間上的適銷性是指它在未來(lái)的保值能力，正是因?yàn)檫@種能力，其持有者才通過(guò)這種商品儲(chǔ)存財(cái)富，這才是貨幣之所以成為貨幣的最核心的特征。

這也是貨幣除交易中介之外的第二個(gè)重要職能——價(jià)值存儲(chǔ)。

貨幣想要實(shí)現(xiàn)保值有一個(gè)必要條件：其供應(yīng)在這段時(shí)間內(nèi)不會(huì)急劇增加。

生產(chǎn)新貨幣單位的難度決定了貨幣的硬度，增加供給難度很高的貨幣被稱作硬通貨，增加供給難度不那么高的貨幣被稱為軟通貨。

那怎么定量衡量貨幣的硬度呢?

衡量貨幣硬度，有一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)：存量-增量比(即存量和增量的比值)。

一種商品的存量-增量比越高(即供給不會(huì)急劇增加)，就越可能穿越時(shí)間保持自身的價(jià)值，因此在時(shí)間上的適銷性也就越好。

某種物品要承擔(dān)貨幣角色，它的生產(chǎn)成本必須很高，否則生產(chǎn)者賺快錢的誘惑將摧毀儲(chǔ)蓄者的財(cái)富，人們?cè)谶@種貨幣環(huán)境中，儲(chǔ)蓄的動(dòng)機(jī)也會(huì)被摧毀殆盡。

貨幣商品的新增供給如果大量增加，這種商品將失去貨幣地位，被其他具有更可靠的高存量-增量比的交易中介取代。

在接下來(lái)將要介紹的貨幣發(fā)展歷程中，我們可以一直看到這個(gè)規(guī)律：低存量增量比的貨幣會(huì)被高存量增量比的貨幣所替代。

1.2 貨幣的發(fā)展歷程

上面先介紹了貨幣的三大職能以及“存量增量比”衡量標(biāo)準(zhǔn)，接下來(lái)就具體看下貨幣發(fā)展的過(guò)程。

通過(guò)研究歷史上貨幣的發(fā)展歷程，我們可以總結(jié)出“好貨幣”和“壞貨幣”的特點(diǎn)，只有了解了這些背景，我們才能進(jìn)一步理解比特幣出現(xiàn)的必然性以及優(yōu)勢(shì)所在。

整體來(lái)看，貨幣目前經(jīng)歷了4個(gè)階段：原始貨幣(石頭貝殼)、金屬貨幣(金銀銅)、以黃金背書的政府貨幣，終于發(fā)展到了目前幾乎全球統(tǒng)一的貨幣形態(tài)——政府發(fā)行的法定貨幣(脫鉤金本位)。

(1)原始貨幣

石頭、貝殼等自然產(chǎn)物曾是全世界很多地方廣泛使用的貨幣媒介。

石頭、貝殼等自然產(chǎn)物的缺點(diǎn)是一樣的，沒有統(tǒng)一的單位，這導(dǎo)致難以方便地確定且統(tǒng)一地表示物價(jià)和兌換比例，這個(gè)缺點(diǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)和專業(yè)化分工的發(fā)展造成了巨大的障礙。

而整齊劃一的金銀幣讓人們可以方便和統(tǒng)一地定價(jià)，于是金銀幣成為人們更加樂于接受的交換媒介，進(jìn)而使金銀幣獲得更好的適銷性。

還有，隨著技術(shù)的進(jìn)步，人們可以利用航海技術(shù)獲得越來(lái)越多的貝殼，也可以打磨出越來(lái)越多的石頭，供給嚴(yán)重膨脹導(dǎo)致其價(jià)值跌落，進(jìn)而失去了其在時(shí)間上的適銷性。

任何一個(gè)采用原始貨幣的社會(huì)，一旦獲得了統(tǒng)一的金屬貨幣，就會(huì)接受金屬貨幣并從貨幣形式的轉(zhuǎn)換中獲益。

(2)金屬貨幣

隨著人類生產(chǎn)的技術(shù)能力不斷進(jìn)步，我們對(duì)金屬和商品的使用也在增加。因此很多金屬開始被大量生產(chǎn)，需求的增加也使它們獲得了很高的適銷性，使它們可以被用作貨幣媒介。

像銅、鐵這一類常見金屬的豐度高，不斷增加的新增產(chǎn)量會(huì)使現(xiàn)有存量相形見絀，從而減少它們所代表的價(jià)值。這一類金屬貨幣最終會(huì)獲得較低的市場(chǎng)價(jià)值，用于小額的交易。

像金、銀這些稀有金屬，具有更長(zhǎng)的耐久性它們具備更好的時(shí)間上的適銷性，可以用作長(zhǎng)期的價(jià)值儲(chǔ)存工具。

最初，買賣過(guò)程中貨幣金屬代表的價(jià)值是根據(jù)重量來(lái)衡量的。

隨著冶金術(shù)的發(fā)展，稀有金屬可以被鑄造成外形統(tǒng)一的硬幣并在上面標(biāo)識(shí)重量，這種做法節(jié)省了每次交易時(shí)不得不稱重并評(píng)估價(jià)值的步驟，使貨幣金屬獲得了更好的適銷性。

由于金幣可以用較小的重量代表較大的價(jià)值，便于運(yùn)輸，它在空間上的適銷性也是最好的。

作為當(dāng)時(shí)技術(shù)條件下最好的貨幣系統(tǒng)，金屬貨幣也存在兩個(gè)缺點(diǎn)：

第一，兩三種作為貨幣本位的金屬，長(zhǎng)期來(lái)看，會(huì)由于供給和需求的變化產(chǎn)生價(jià)格起伏，進(jìn)而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)問題，尤其是會(huì)給這些貨幣的持有者帶來(lái)困擾，典型如銀幣，就由于產(chǎn)量的增加和需求的減少，經(jīng)歷了自身價(jià)值的下降;

第二，更嚴(yán)重的缺點(diǎn)是，政府和私鑄錢幣的人有可能(事實(shí)上經(jīng)常)降低這些金屬貨幣中貴金屬的含量，因此，部分購(gòu)買力就偷偷被讓渡給了政府或私鑄方，錢幣的價(jià)值也就隨之下降，金屬貨幣中金屬含量的減少損害了貨幣的純度和健全性。

(3)以黃金背書的政府貨幣

到了19世紀(jì)，由于現(xiàn)代銀行業(yè)的發(fā)展和通信技術(shù)的進(jìn)步，人們可以使用以銀行或者央行金庫(kù)中的黃金為擔(dān)保的紙幣進(jìn)行交易。

金本位把全球主要的經(jīng)濟(jì)體結(jié)合在一起，隨之帶來(lái)了空前的全球資本積累和貿(mào)易。

但金本位制度有兩個(gè)缺點(diǎn)：

首先，政府和銀行發(fā)行出來(lái)的紙質(zhì)交易中介，總是超過(guò)其儲(chǔ)備的黃金數(shù)量;

其次，對(duì)很多國(guó)家來(lái)說(shuō)，發(fā)行貨幣的價(jià)值儲(chǔ)備不僅是黃金，其他國(guó)家發(fā)行的紙幣也成為背書價(jià)值的組成部分，比如英鎊。

這兩個(gè)缺點(diǎn)的核心在于金本位制度的致命缺陷，即實(shí)物黃金的結(jié)算是笨重、昂貴和不安全的，這意味著只能將實(shí)物黃金集中儲(chǔ)藏在少數(shù)地點(diǎn)——銀行或中央銀行，進(jìn)而易于被政府控制。

(4)法定貨幣

第一次世界大戰(zhàn)見證了自由市場(chǎng)決定貨幣媒介時(shí)代的終結(jié)，以及政府貨幣時(shí)代的開始。

為了戰(zhàn)爭(zhēng)的開銷，政府取消了貨幣與黃金的掛鉤，并瘋狂印發(fā)貨幣給戰(zhàn)爭(zhēng)提供支持，這其實(shí)就是變相榨取全社會(huì)的資源和人民的財(cái)富去打仗，直到戰(zhàn)爭(zhēng)某一方的貨幣體系完全崩潰，無(wú)法再獲取資源，才不得不停止戰(zhàn)爭(zhēng)。

政府貨幣俗稱“法定貨幣”(fiat money)，fiat來(lái)自拉丁語(yǔ)，表示法令、命令或授權(quán)。

首先我們必須明白與政府貨幣有關(guān)的兩個(gè)重要事實(shí)：

第一，可兌換黃金的政府貨幣與不可兌換黃金的政府貨幣之間有巨大的差異。

在金本位下，貨幣就是黃金，政府只是承擔(dān)了鑄造標(biāo)準(zhǔn)重量單位的黃金或者印刷由黃金背書的紙幣的責(zé)任。

在不可兌換黃金的政府貨幣體系下，政府的債務(wù)或債券也被當(dāng)作貨幣，只要政府認(rèn)為合適，就能夠增加這些東西的供給。

第二，沒有任何法定貨幣是單純通過(guò)政府法令進(jìn)行流通的。

大部分國(guó)家會(huì)儲(chǔ)備黃金，那些沒有黃金儲(chǔ)備的國(guó)家則會(huì)儲(chǔ)備其他有黃金儲(chǔ)備的國(guó)家的法定貨幣。

沒有任何形式支撐的純粹的法定貨幣在流通中是不存在的。與貨幣國(guó)家理論中最驚人的錯(cuò)誤和中心原則相反，并不是政府賦予了黃金貨幣地位，并且，只有通過(guò)持有黃金，政府才有可能讓它們發(fā)行的貨幣獲得認(rèn)可。

因此，有幾個(gè)原因使政府貨幣成為我們這個(gè)時(shí)代的主流貨幣：

第一，政府強(qiáng)制要求用其發(fā)行的貨幣納稅，這意味著普通人極有可能接受這種貨幣，使其在適銷性上棋先一招;

第二，政府對(duì)銀行體系的控制和監(jiān)管意味著，銀行只能用政府批準(zhǔn)的貨幣開立賬戶和進(jìn)行交易，因此與其他任何潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，政府貨幣的適銷性要高得多;

第三，在許多國(guó)家，法定貨幣法規(guī)定支付時(shí)使用其他形式的貨幣是違法的;

第四，所有政府貨幣仍有黃金儲(chǔ)備支持，或有黃金儲(chǔ)備支持的貨幣支持。

具有諷刺意味的是，在政府貨幣時(shí)代，政府自己儲(chǔ)備的黃金數(shù)量，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)1871～1914年國(guó)際金本位制度下它們的黃金儲(chǔ)備。

黃金的價(jià)值不是來(lái)自任何人的債務(wù)，它仍然是債務(wù)的唯一最終消除者，是不存在交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的最好的全球通用資產(chǎn)。

央行的巨額黃金儲(chǔ)備可以用于在黃金市場(chǎng)上緊急出售或租賃，以防止黃金價(jià)格在需求增加期間上漲，保護(hù)政府貨幣的壟斷地位。

當(dāng)前，隨著世界上越來(lái)越多的國(guó)家開始減少對(duì)現(xiàn)金的依賴，越來(lái)越多人的財(cái)富被存入受政府監(jiān)管的銀行，使得這些財(cái)富很容易被沒收或受到資本管控。

事實(shí)上，這種事經(jīng)常發(fā)生在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，也就是個(gè)人最需要這些錢的時(shí)候，政府直接干預(yù)了每個(gè)個(gè)體的資產(chǎn)。

1.3 當(dāng)前貨幣體系的問題

當(dāng)前的貨幣體系，也就是政府發(fā)行的法定貨幣，存在著重大缺陷，并引發(fā)了一系列的問題，核心有三個(gè)方面：

(1)提高了時(shí)間偏好

什么是時(shí)間偏好?

在決策時(shí)偏向于考慮當(dāng)下還是考慮未來(lái)，時(shí)間偏好越高，越偏向于考慮當(dāng)下。

畢竟未來(lái)和現(xiàn)在相比總要打一些折扣，可能未來(lái)有更高的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，同時(shí)還要延遲當(dāng)下的滿足，因此每個(gè)人都有時(shí)間偏好，但每個(gè)人的時(shí)間偏好不盡相同。

由于與黃金脫鉤，政府為了政府支出、為了短期的成效，開始無(wú)限制地印發(fā)貨幣，人為制造出“虛假繁榮”。

長(zhǎng)期不斷貶值的政府貨幣提高了人們的時(shí)間偏好，讓人們減少儲(chǔ)蓄、享受當(dāng)下、透支未來(lái)：既然沒有什么東西可以保值，那就享受現(xiàn)在，并不去投資明天，也因此消費(fèi)主義盛行。

貨幣越能保持自身的價(jià)值，就越能激勵(lì)人們延遲消費(fèi)，將資源用于未來(lái)的生產(chǎn)，帶來(lái)資本積累和生活水平的提升，同時(shí)也會(huì)使人們?cè)谏畹钠渌矫?非經(jīng)濟(jì)的方面)時(shí)間偏好也比較低。

更多的資本積累能讓人類收獲文明，當(dāng)基本需求得到滿足、最緊迫的危險(xiǎn)得到避免時(shí)，人類才能獲得追求更高生活意義的繁榮和自由。

人們的基本需求得到了保障，才會(huì)把注意力轉(zhuǎn)向生活中比物質(zhì)生活和日常工作更深刻的方面。

而政府發(fā)行的法定貨幣直接阻礙了文明的發(fā)展速度。

(2)引發(fā)了經(jīng)濟(jì)危機(jī)

經(jīng)濟(jì)危機(jī)并不是自由市場(chǎng)引發(fā)的，與之相反，其實(shí)是政府干預(yù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)引發(fā)的市場(chǎng)失衡。

貨幣擴(kuò)張錯(cuò)誤地配置了資源，創(chuàng)造出虛幻財(cái)富，價(jià)格普遍性虛高且扭曲，導(dǎo)致投資者誤判，從而帶來(lái)更多的不當(dāng)投資，投向無(wú)法完成的項(xiàng)目，典型的就是房地產(chǎn)行業(yè)中的爛尾樓。

而這些財(cái)富必須消失，市場(chǎng)才能恢復(fù)正常的價(jià)格機(jī)制，然后正常運(yùn)作。

虛幻的財(cái)富是引起經(jīng)濟(jì)崩潰的導(dǎo)火索，繼續(xù)把虛幻的財(cái)富放在原來(lái)的位置，相當(dāng)于繼續(xù)給空中樓閣添磚加瓦，只會(huì)迎來(lái)下一次規(guī)模更大、力度更大的衰退。

貨幣的歷史證明，當(dāng)貨幣供給受到操縱時(shí)，商業(yè)周期的波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)衰退要比不受操縱時(shí)嚴(yán)重得多。

央行對(duì)資本市場(chǎng)的干預(yù)是所有衰退和所有危機(jī)的根源，但是大多數(shù)政客、記者、學(xué)者和左翼活動(dòng)人士喜歡將這些危機(jī)歸咎于資本主義。

價(jià)格控制必然失敗的根本原因不是中央計(jì)劃者不能選擇正確的價(jià)格，而是強(qiáng)加一個(gè)價(jià)格——不管是任何價(jià)格，這阻止了通過(guò)價(jià)格來(lái)協(xié)調(diào)市場(chǎng)參與方生產(chǎn)和消費(fèi)決策的市場(chǎng)過(guò)程，進(jìn)而導(dǎo)致必然的短缺或者過(guò)剩。

同樣，信貸市場(chǎng)的中央計(jì)劃也必然失敗，因?yàn)樗茐牧耸袌?chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制——為市場(chǎng)參與者提供準(zhǔn)確的信號(hào)和激勵(lì)，管理他們的消費(fèi)和生產(chǎn)。

正如奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派商業(yè)周期理論所解釋的，資本市場(chǎng)中央計(jì)劃失敗的表現(xiàn)形式就是繁榮和蕭條的周期性。

經(jīng)濟(jì)全面衰退的唯一原因是一開始貨幣供給的通脹。

(3)降低了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率

在法定貨幣的世界里，搶到央行的貨幣水龍頭比服務(wù)好客戶更重要。

與無(wú)法獲得低利率信貸的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，能獲得政府資金資助的公司擁有持久優(yōu)勢(shì)。市場(chǎng)成功越來(lái)越取決于能否以較低的利率獲得資金，而不是能否向社會(huì)提供服務(wù)。

政府發(fā)行的法定貨幣，讓沒有生產(chǎn)力的公司保持不死不活的狀態(tài)，它們就像經(jīng)濟(jì)僵尸或吸血鬼，利用活著的、有生產(chǎn)力的公司的資源，生產(chǎn)出比原材料價(jià)值更低的產(chǎn)品。

法定貨幣這種不健全的貨幣創(chuàng)造了一個(gè)新的社會(huì)階層，他們不需要遵守其他人遵守的規(guī)則，他們的工作不用接受市場(chǎng)的檢驗(yàn)，他們對(duì)自己行為的后果負(fù)責(zé)，這個(gè)新的階層存在于每一個(gè)由政府資金支持的部門或組織。

是否依賴財(cái)政支持是比較直接地檢測(cè)僵尸企業(yè)的方法：任何接受政府直接支持的公司，以及絕大多數(shù)依靠向公共部門銷售產(chǎn)品而存活下來(lái)的公司，實(shí)際上都是僵尸和吸血鬼。

這個(gè)簡(jiǎn)單的現(xiàn)象解釋了許多現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，比如為什么有那么多賺錢卻對(duì)任何人都沒有任何價(jià)值的行業(yè)，比如政府機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織等等。

尤其典型的是，由于不同國(guó)家發(fā)行不同的政府貨幣，貨幣價(jià)值的不統(tǒng)一性直接創(chuàng)造了一個(gè)不創(chuàng)造任何價(jià)值的市場(chǎng)：外匯市場(chǎng)。

將一種貨幣兌換成另一種貨幣不會(huì)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值，這不過(guò)是為了克服不同國(guó)家使用不同貨幣產(chǎn)生的巨大不便而付出的代價(jià)。

對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)巨大的利好，創(chuàng)造了價(jià)值數(shù)萬(wàn)億美元的外匯市場(chǎng)，來(lái)交易各國(guó)貨幣和期貨。

除此之外，這種安排沒有惠及其他人，尤其是沒有惠及那些真正生產(chǎn)性的企業(yè)、為社會(huì)提供有價(jià)值產(chǎn)品的個(gè)人。

如果世界建立在健全的全球貨幣體系之上，這一切嘈雜紛亂都沒有必要發(fā)生。

健全的全球貨幣體系提供統(tǒng)一的全球記賬單位和價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)，讓全球的生產(chǎn)者和消費(fèi)者都能準(zhǔn)確評(píng)估成本和收入，將盈利水平與政府政策分離。

在這樣的硬通貨下，每個(gè)人都將為社會(huì)貢獻(xiàn)自己的生產(chǎn)力，而不是試圖鉆愚蠢的貨幣操縱政策的空子來(lái)發(fā)家致富。

二、比特幣運(yùn)作原理

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)深入發(fā)展了二十多年，舊的貨幣體系依舊牢牢掌控著這個(gè)世界，科技與金融出現(xiàn)了錯(cuò)位發(fā)展，舊的貨幣體系無(wú)法匹配新的生產(chǎn)力。

比特幣是貨幣問題首個(gè)真正的數(shù)字解決方案，能解決貨幣的適銷性、健全性、所有者主權(quán)等問題。

比特幣代表了誕生于數(shù)字時(shí)代的一種解決貨幣問題的新技術(shù)，它利用過(guò)去幾十年發(fā)展起來(lái)的幾項(xiàng)技術(shù)革新，借鑒之前數(shù)次嘗試發(fā)明數(shù)字貨幣的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，實(shí)現(xiàn)了之前幾乎無(wú)法想象的創(chuàng)舉。

在比特幣出現(xiàn)之前，已經(jīng)存在兩種的支付方式：

一種是現(xiàn)金支付：現(xiàn)金支付的主要缺點(diǎn)是，需要當(dāng)事雙方親自同時(shí)出現(xiàn)在同一地點(diǎn);

另一種是中介支付：需要一個(gè)可信第三方，中介支付的主要優(yōu)點(diǎn)是，交易雙方不必同時(shí)出現(xiàn)在同一地點(diǎn)，而且支付者不必隨身攜帶現(xiàn)金，其主要缺點(diǎn)是，需要信任，有被第三方拖累的風(fēng)險(xiǎn)，以及完成支付和清算需要一定的經(jīng)濟(jì)成本和時(shí)間成本。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的深入發(fā)展，支付方式已經(jīng)從現(xiàn)金支付轉(zhuǎn)變?yōu)榈谌街Ц?，雖然極大便利了人們的生活，但在解決已有問題的同時(shí)帶來(lái)了新的問題：

第三方支付正在減弱人們對(duì)貨幣的自主權(quán)，使人們受制于第三方平臺(tái)，比如支付寶、微信支付，除了信任這些平臺(tái)別無(wú)選擇。

同時(shí)，政府貨幣也借助第三方支付進(jìn)一步減弱了人們的財(cái)富主權(quán)，當(dāng)中央銀行為了政府的支出而增加貨幣供給時(shí)，人們面對(duì)貨幣貶值無(wú)計(jì)可施。

比特幣成為首個(gè)不依賴可信第三方的電子支付解決方案。

那比特幣是怎樣解決這個(gè)問題的呢?

簡(jiǎn)單說(shuō)，比特幣利用了區(qū)塊鏈技術(shù)，區(qū)塊鏈就是一個(gè)個(gè)區(qū)塊(數(shù)據(jù)集合)串聯(lián)在一起，可以把這個(gè)區(qū)塊鏈當(dāng)做一個(gè)大賬本，上面記錄了比特幣的交易記錄。

而這個(gè)大賬本，是一個(gè)開源軟件(代碼公開，可以類比騰訊文檔)，人人都可以加入并寫入數(shù)據(jù)，是由分布在全球幾十個(gè)國(guó)家的幾十萬(wàn)人的計(jì)算機(jī)上共同運(yùn)作。

因此比特幣沒有一個(gè)中心化的組織控制(比如公司或者政府)，這就使得比特幣會(huì)按照已經(jīng)固定的程序運(yùn)行(除非超過(guò)一半人同意，才能發(fā)生變更)，不會(huì)超發(fā)、也不會(huì)被掠奪。

我們可以具體看下比特幣的運(yùn)作過(guò)程：

(1)比特幣網(wǎng)絡(luò)就是一個(gè)大賬本，網(wǎng)絡(luò)中的每個(gè)成員都會(huì)記錄每筆交易，以便他們可以共享一個(gè)相同的包含余額和交易的賬本。

(2)所有成員都可以驗(yàn)證發(fā)送者是否有足夠的金額，每10分鐘，網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)都競(jìng)相提交新的區(qū)塊，更新交易賬本。

(3)為了在交易賬本上提交新區(qū)塊，節(jié)點(diǎn)需要花費(fèi)算力解決一個(gè)難于計(jì)算卻易于驗(yàn)證的復(fù)雜數(shù)學(xué)問題，這就是工作量證明(PoW，Poof of Work)，只有算出正確解，新區(qū)塊才能被提交給全體網(wǎng)絡(luò)成員驗(yàn)證。

(4)一旦有節(jié)點(diǎn)完成了工作量證明并向全網(wǎng)廣播了新的區(qū)塊，其他節(jié)點(diǎn)就會(huì)驗(yàn)證它的有效性，一旦大多數(shù)節(jié)點(diǎn)驗(yàn)證完畢，這個(gè)區(qū)塊就會(huì)被添加到賬本上。

(5)提交了有效區(qū)塊的節(jié)點(diǎn)將會(huì)獲得區(qū)塊獎(jiǎng)勵(lì)，區(qū)塊獎(jiǎng)勵(lì)包括新幣(增加比特幣總量)，以及區(qū)塊中包含的所有交易的交易手續(xù)費(fèi)(不增加比特幣總量)。

這里不過(guò)多討論比特幣的技術(shù)細(xì)節(jié)，我們只需要了解比特幣網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)分布式系統(tǒng)，通過(guò)“比特幣”有效激勵(lì)了礦工記錄交易，并隨著生態(tài)的發(fā)展與繁榮，比特幣的價(jià)值越來(lái)越高，越來(lái)越多的人進(jìn)入這一生態(tài)，這便使得比特幣的持有者在長(zhǎng)期收益，形成了正向循環(huán)。

我們具體看下比特幣的經(jīng)濟(jì)模型：

(1)發(fā)行速度

比特幣的創(chuàng)造者中本聰將比特幣設(shè)定為約每10分鐘產(chǎn)生一個(gè)新區(qū)塊，在比特幣最初運(yùn)行的4年中，每個(gè)區(qū)塊包含50新幣獎(jiǎng)勵(lì)，之后減半為25新幣，并且每4年減半一次。

比特幣的發(fā)行曲線是事先在程序里寫死的，沒有人可以改變比特幣的發(fā)行速度，除非比特幣網(wǎng)絡(luò)中超過(guò)一半人同意變更。

隨著更多人選擇持有比特幣，比特幣的市場(chǎng)價(jià)值會(huì)被逐漸推高，使挖礦更加有利可圖，這也將促使更多礦工將更多的資源投入到挖礦當(dāng)中。

因?yàn)轭愃朴谫F金屬的開采，因此產(chǎn)生區(qū)塊的過(guò)程被稱為“挖礦”，求解工作量證明的節(jié)點(diǎn)被稱為“礦工”。

由于存在難度調(diào)整機(jī)制，隨著算力的增加，比特幣會(huì)提高工作量證明的難度，以確保大約每10分鐘產(chǎn)生一個(gè)區(qū)塊。

難度調(diào)整是構(gòu)建硬通貨和限制存量-增量比上升的關(guān)鍵，讓比特幣與其他貨幣有了根本的區(qū)別。

比特幣是有史以來(lái)最硬的貨幣：價(jià)格上漲不會(huì)增加它的供應(yīng)量，只會(huì)使網(wǎng)絡(luò)更安全，免受攻擊。

對(duì)貨幣來(lái)說(shuō)，價(jià)格上漲時(shí)，貨幣產(chǎn)量越難擴(kuò)大，被廣泛接受和使用的可能性越大，社會(huì)也會(huì)因此更繁榮。

生產(chǎn)新貨幣不會(huì)增加任何社會(huì)財(cái)富，不論貨幣供給多大都足夠支撐任何體量的經(jīng)濟(jì)體。

黃金之所以成為所有文明社會(huì)的主要貨幣，就是因?yàn)樗y以生產(chǎn)，然而比特幣的難度調(diào)整機(jī)制使它比黃金更難以生產(chǎn)。

(2)價(jià)值尺度、空間和時(shí)間上的適銷性

價(jià)值尺度：比特幣的供給上限是2100萬(wàn)比特幣，每個(gè)比特幣可以分割成100000000聰，這使比特幣在價(jià)值尺度上具有很好的適銷性。

空間的適銷性：比特幣在空間上具備非常好的適銷性，因?yàn)槿蛉魏稳硕伎梢酝ㄟ^(guò)互聯(lián)網(wǎng)訪問數(shù)字賬本。

時(shí)間的適銷性：比特幣的供給量恒定，供給速度可控，而其他法定貨幣的增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于比特幣，因此比特幣在時(shí)間上有很好的適銷性。

總的來(lái)說(shuō)，比特幣是一個(gè)去中心化的、分布式的、供給總量恒定的貨幣，人們可以真正掌握自己的財(cái)富并自由的交易。

一提起去中心化，人們總是會(huì)聯(lián)想到無(wú)政府主義、犯罪、暴力，但是比特幣的去中心化則是給每一個(gè)普通人提供了擺脫政府控制和通貨膨脹的工具，使得每個(gè)個(gè)體真正擁有自己的財(cái)富。

除了對(duì)個(gè)體的價(jià)值之外，比特幣對(duì)于全球的經(jīng)濟(jì)還有更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響：

比特幣的去中心化，沒有單一政府可以控制，這就建立了一個(gè)統(tǒng)一的全球記賬單位，同時(shí)它不依賴于任何中介，可以完全獨(dú)立于現(xiàn)有的金融基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)行，可以在幾分鐘內(nèi)完成跨國(guó)家的大宗支付的最終結(jié)算。

而傳統(tǒng)的國(guó)際結(jié)算則非常復(fù)雜、時(shí)間更長(zhǎng)、并且要收取多重手續(xù)費(fèi)。

這就直接打破了不同國(guó)家之間通過(guò)不同法定貨幣建立的貿(mào)易壁壘，提升了全球貿(mào)易的效率，加速了資本的流動(dòng)。

總有人在抨擊比特幣支付的手續(xù)費(fèi)高、速度慢，但是比特幣本身就不適合日常的小額支付，其可以類比為黃金，更適合作為央行的儲(chǔ)備資產(chǎn)，用于大額、遠(yuǎn)距離的結(jié)算。

比特幣越來(lái)越變成一個(gè)結(jié)算網(wǎng)絡(luò)而不是直接支付網(wǎng)絡(luò)。

同時(shí)，比特幣作為”數(shù)字黃金”，又避免了實(shí)體黃金的多種缺陷：容易被集中在政府央行且被控制、攜帶和分割困難等等問題。

因此，比特幣是一種相對(duì)黃金更優(yōu)的新型貨幣。

三、總結(jié)

通過(guò)上文對(duì)貨幣發(fā)展過(guò)程的闡述以及對(duì)比特幣運(yùn)行原理的分析，我們可以看到比特幣的價(jià)值核心有三個(gè)方面：

(1)財(cái)富確權(quán)：每一個(gè)個(gè)體終于有一種方式真正可以掌握自己的財(cái)富，不被政府或者其他組織變相掠奪;

(2)打破貿(mào)易壁壘：由于自由市場(chǎng)的分工合作，才使得每個(gè)人更高效的工作并生活得更加富足，但如今不同國(guó)家正在樹立貿(mào)易壁壘，最終損害的是市場(chǎng)中的每一個(gè)人，而比特幣可以打破壁壘，提高貿(mào)易的效率和資本流動(dòng)效率;

(3)數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)：每個(gè)時(shí)代的貨幣系統(tǒng)一定是作為當(dāng)時(shí)技術(shù)條件下的最優(yōu)解，而在過(guò)往二十多年的數(shù)字化變革中，比特幣的出現(xiàn)終于補(bǔ)上了缺失的最后一塊拼圖。

即使如今各國(guó)政府紛紛自己發(fā)行數(shù)字貨幣，也有很多其他模仿比特幣的加密貨幣，但是比特幣的地位無(wú)法被動(dòng)搖。

先說(shuō)政府發(fā)行的數(shù)字貨幣，本質(zhì)是更加的中心化，實(shí)體的貨幣具有一定的匿名性，而政府的數(shù)字貨幣可以更加便捷地掌控每個(gè)人的資產(chǎn)，比如直接凍結(jié)等等，這和比特幣想要解決的問題完全是背道而馳;

再說(shuō)各種其他加密貨幣，既然比特幣已經(jīng)存在，它更安全、算力更多、用戶基礎(chǔ)更牢固，那么任何希望使用數(shù)字現(xiàn)金的人自然會(huì)更喜歡比特幣，而不是規(guī)模更小、更不安全的替代品。

總的來(lái)說(shuō)，比特幣之外的數(shù)字貨幣，都是軟通貨。

縱觀貨幣的發(fā)展過(guò)程，從金屬貨幣替代石頭貝殼等原始貨幣、政府貨幣替代金屬貨幣，這些階段的更替有時(shí)候是快速的，有時(shí)候則是緩慢的。

貨幣在價(jià)值上一次性的快速崩潰是悲劇性的，但它至少可以快速結(jié)束，持有這些貨幣的人還可以重新使用新的貨幣進(jìn)行交易、儲(chǔ)蓄和規(guī)劃未來(lái)。

但貨幣價(jià)值的緩慢失血會(huì)持續(xù)地將其持有者的財(cái)富轉(zhuǎn)移到可以用低廉的成本生產(chǎn)這種貨幣的人手中。

替換緩慢的國(guó)家或地區(qū)常常會(huì)經(jīng)歷更長(zhǎng)期的苦難，

比如長(zhǎng)時(shí)間使用玻璃珠作為貨幣的非洲國(guó)家，歐洲人在使用金銀貨幣，非洲人的財(cái)富被持續(xù)轉(zhuǎn)移到歐洲人手中，非洲經(jīng)歷黑暗的奴隸貿(mào)易時(shí)代;

比如直到1935年放棄了銀本位的中國(guó)，是全世界放棄銀本位最晚的大型經(jīng)濟(jì)體，而其他國(guó)家早已轉(zhuǎn)向金本位的政府貨幣，這同樣導(dǎo)致了中國(guó)人的財(cái)富在國(guó)際貿(mào)易中被逐步轉(zhuǎn)移到了歐美，中國(guó)社會(huì)經(jīng)歷長(zhǎng)時(shí)期的貧窮和戰(zhàn)亂。

正是由于貨幣體系的落后，加劇了整個(gè)社會(huì)的貧窮。

對(duì)于每個(gè)普通的個(gè)體，我們?cè)撟鲂┦裁茨?

答案不言自明：將部分財(cái)富轉(zhuǎn)移至具有更高存量增量比的貨幣體系中。

這也是為什么會(huì)有越來(lái)越多貧窮或戰(zhàn)亂的國(guó)家會(huì)支持比特幣了，比如南美洲國(guó)家、非洲國(guó)家等等。

但是人們常常對(duì)新事物產(chǎn)生恐懼和偏見，這需要時(shí)間，核心是需要現(xiàn)實(shí)世界的政府法定貨幣讓人足夠失望，然后越來(lái)越多人”被迫“認(rèn)識(shí)到比特幣的優(yōu)勢(shì)所在。

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