加密行業(yè)經(jīng)過(guò)十多年發(fā)展，積累了大量鏈上數(shù)據(jù)，經(jīng)過(guò)歸納與圖形化處理，這些數(shù)據(jù)形成了各式各樣的加密指標(biāo)。這些指標(biāo)一方面記錄了加密行業(yè)過(guò)去十年的變遷史，另一方面也能夠描繪出加密市場(chǎng)走勢(shì)，為加密市場(chǎng)投資者的學(xué)習(xí)與預(yù)判提供理論依據(jù)。本文將介紹幾類常用指標(biāo)供大家用作學(xué)習(xí)，以及在實(shí)戰(zhàn)中怎么應(yīng)用作為參考。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，目前基本投資交易或研究學(xué)習(xí)中主要常用的幾類指標(biāo)可以為技術(shù)指標(biāo)、市場(chǎng)指標(biāo)、其他常見(jiàn)參考指標(biāo)。但需要注意，任何指標(biāo)都僅供參考，不能單一地作為指導(dǎo)投資行為的依據(jù)和建議。

加密市場(chǎng)常用指標(biāo)

一、技術(shù)指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)是指依據(jù)一定的數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，運(yùn)用一些復(fù)雜的計(jì)算公式，來(lái)判斷行情走勢(shì)的量化分析指標(biāo)。為了方便用戶更好的進(jìn)行行情研判，歐易的行情圖上也展示了MACD、RSI、KDJ、BOLL等眾多指標(biāo)。下面將簡(jiǎn)單介紹幾個(gè)常用的技術(shù)指標(biāo)。

1、MACD

MACD即指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，利用收盤價(jià)的短期（常用為12日）指數(shù)移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期（常用為26日）指數(shù)移動(dòng)平均線之間的聚合與分離狀況，對(duì)買進(jìn)、賣出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。MACD的變化代表著市場(chǎng)趨勢(shì)的變化，不同K線級(jí)別的MACD代表當(dāng)前級(jí)別周期中的買賣趨勢(shì)。

MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速均線(DIF線)和慢速均線(DEA線)及紅、綠柱線(MACD柱)狀況和它們的形態(tài)展開。一般分析方法主要包括DIF和DEA及它們所處的位置、DIF和DEA的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態(tài)這四個(gè)大的方面分析。

MACD指標(biāo)的常見(jiàn)實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用如下：

順勢(shì)操作—金叉/死叉戰(zhàn)法：就是追漲殺跌，在多頭市場(chǎng)時(shí)金叉買入，在空頭市場(chǎng)時(shí)死叉賣出。

逆市操作—頂?shù)妆畴x戰(zhàn)法：就是逃頂抄底，在頂背離時(shí)賣空，在底背離時(shí)買多。

2、MA

MA指標(biāo)，叫移動(dòng)平均線指標(biāo)。MA將一段時(shí)間內(nèi)幣種收盤價(jià)的平均價(jià)格連成曲線，是用以顯示幣價(jià)趨勢(shì)的一種技術(shù)指標(biāo)。移動(dòng)平均線說(shuō)到底是一種趨勢(shì)追蹤工具，便于識(shí)別趨勢(shì)已經(jīng)終結(jié)或者反轉(zhuǎn)，新的趨勢(shì)是否正在形成。

MA指標(biāo)的常見(jiàn)實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用如下(僅供參考，不構(gòu)成投資建議)：

“金叉”與“死叉”：短期均線自下而上穿越長(zhǎng)期均線，稱為均線的“金叉”，發(fā)出買入信號(hào);短期均線自上而下穿越長(zhǎng)期均線，稱為均線的“死叉”，發(fā)出賣出信號(hào)。

支撐位和阻力位：均線是支撐與阻力的力量探測(cè)器。當(dāng)幣價(jià)處于均線上方時(shí)，均線對(duì)幣價(jià)會(huì)產(chǎn)生支撐作用。當(dāng)幣價(jià)處于均線下方時(shí)，均線對(duì)幣價(jià)會(huì)產(chǎn)生阻力作用。周期越長(zhǎng)的均線，其支撐或者阻力作用就越強(qiáng)烈。對(duì)于阻力位和支撐位，還有兩種看法。一種看法是市場(chǎng)前期實(shí)際的密集成交區(qū);另一種是心理價(jià)位。

3、KDJ

KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，是一種反趨向指標(biāo)。通過(guò)一個(gè)特定的周期內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的最高價(jià)、最低價(jià)及當(dāng)日的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來(lái)計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來(lái)計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來(lái)研判幣價(jià)走勢(shì)。

KDJ指標(biāo)主要利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波動(dòng)幅度來(lái)反映價(jià)格走勢(shì)強(qiáng)弱以及超買超賣的現(xiàn)象，通常在價(jià)格的轉(zhuǎn)折點(diǎn)發(fā)出信號(hào)，能夠較早地發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)折的到來(lái)。

KDJ指標(biāo)的常見(jiàn)實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用如下(僅供參考，不構(gòu)成投資建議)：

K與D值永遠(yuǎn)介于0到100之間，J值可能存在大于100或小于0的情況。D大于80時(shí)，行情呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。D小于20時(shí)，行情呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。

上漲趨勢(shì)中，K值大于D值，K線向上突破D線時(shí)，為買進(jìn)信號(hào)。下跌趨勢(shì)中，K值小于D值，K線向下跌破D線時(shí)，為賣出信號(hào)。

當(dāng)K、D、J三個(gè)值都在50附近時(shí)，表示多空力量比較均衡;當(dāng)K、D、J三個(gè)值都大于50時(shí)，表示多表示多方力量占優(yōu);當(dāng)K、D、J三個(gè)值都小于50時(shí)，表示多表示空方力量占優(yōu)。

K值>D值，K線穿過(guò)D線，發(fā)出買進(jìn)的信號(hào);D值>K值，趨勢(shì)下跌，適合賣出。

如果K線和D線在高檔出現(xiàn)第二次交叉就預(yù)示著下跌，如果在低擋出現(xiàn)第二次交叉則預(yù)示著上漲;如果盤上價(jià)格與KDJ隨機(jī)指標(biāo)出現(xiàn)背離，則可能預(yù)示著反轉(zhuǎn)出現(xiàn)。

4、RSI

RSI指標(biāo)是相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)，根據(jù)一定時(shí)期以內(nèi)指數(shù)上漲的點(diǎn)數(shù)和漲跌點(diǎn)數(shù)匯總之后的比率，構(gòu)建出的一種技術(shù)曲線。RSI指標(biāo)是根據(jù)供求平衡的原理，通過(guò)測(cè)量某一個(gè)期間內(nèi)幣價(jià)上漲總幅度占幣價(jià)變化總幅度平均值的百分比，來(lái)評(píng)估多空力量的強(qiáng)弱程度，進(jìn)而提示具體操作。RSI的應(yīng)用法則表面上比較復(fù)雜，包括了交叉、數(shù)值、形態(tài)和背離等多方面的判斷原則。

在實(shí)踐中，投資者通常將RSI與移動(dòng)平均線(MACD)相配合使用以提高預(yù)測(cè)行情的準(zhǔn)確性。

RSI指標(biāo)的常見(jiàn)實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用如下：

– 頂點(diǎn)及底點(diǎn)、70及30通常為超買及超賣訊號(hào)。

– 分歧(或背離)， 當(dāng)市況創(chuàng)下新高 ( 低 ) 但RSI 并不處于新高(低)，這通常表明市場(chǎng)將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

– 支撐及阻力 ，RSI能顯示支持及阻力位，有時(shí)比價(jià)格圖更能清晰反映支持及阻力。

– RSI指標(biāo)價(jià)格趨勢(shì)形態(tài)與價(jià)格圖相比，價(jià)格趨勢(shì)形態(tài)如雙頂及頭肩在 RSI 上表現(xiàn)更清晰。

– 峰回路轉(zhuǎn) 當(dāng) RSI 突破 ( 超過(guò)前高或低點(diǎn) ) 時(shí)，這可能表示價(jià)格將有突變與其它指標(biāo)相同， RSI 需與其它指標(biāo)配合使用，不能單獨(dú)產(chǎn)生訊號(hào)，價(jià)格的確認(rèn)是決定入市價(jià)位的關(guān)鍵。

5、BOLL

布林線(Boll)指標(biāo)是加密市場(chǎng)技術(shù)分析的常用工具之一，通過(guò)計(jì)算幣價(jià)的“標(biāo)準(zhǔn)差”，求幣價(jià)的“信賴區(qū)間”。該指標(biāo)在圖形上畫出三條線，其中，上下兩條線可以分別看成是幣價(jià)的壓力線和支撐線，而在兩條線之間還有一條幣價(jià)平均線。一般來(lái)說(shuō)，幣價(jià)會(huì)運(yùn)行在壓力線和支撐線所形成的通道中。

BOLL指標(biāo)常用的是日BOLL指標(biāo)和周BOLL指標(biāo)。它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。以日BOLL指標(biāo)計(jì)算為例，其計(jì)算方法如下：

中軌線=N日的移動(dòng)平均線

上軌線=中軌線+兩倍的標(biāo)準(zhǔn)差

下軌線=中軌線-兩倍的標(biāo)準(zhǔn)差

布林線常見(jiàn)實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用如下：

-中軌是支撐也是壓力，幣價(jià)在中軌上方，則是支撐，在中軌下方，則是壓力;

-中軌、上軌、下軌三軌粘合，是幣價(jià)正在選方向。

二、市場(chǎng)情緒指標(biāo)

許多研究表明，市場(chǎng)情緒對(duì)資產(chǎn)定價(jià)起到積極作用，并用于觀察市場(chǎng)冷熱狀態(tài)，尤其對(duì)市場(chǎng)中的短期變動(dòng)有很好的解釋作用。總體來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)情緒指數(shù)是反映市場(chǎng)上樂(lè)觀或悲觀程度的指標(biāo)，是投資者心理的反映，也是投資者對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)的反映。市場(chǎng)情緒指數(shù)能夠反映出市場(chǎng)的總體趨勢(shì)，給投資者提供判斷的依據(jù)。

歐易平臺(tái)展示的市場(chǎng)情緒指標(biāo)包含BTC杠桿多空比、BTC合約多空比、USDT場(chǎng)外溢價(jià)、BTC合約基差等，您可以在歐易官網(wǎng)首頁(yè)導(dǎo)航欄【發(fā)現(xiàn)】-【交易數(shù)據(jù)】，或APP【交易】界面的【交易大數(shù)據(jù)】查看以上指標(biāo)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)。

1、BTC杠桿多空比：展示某一時(shí)刻，BTC/USDT杠桿借入計(jì)價(jià)貨幣(USDT)與借入標(biāo)的貨幣(BTC)的累計(jì)數(shù)額比值。該數(shù)值越高，通常代表做多的數(shù)額越多，反之代表做空數(shù)額越多。這一指標(biāo)可以反映市場(chǎng)投資者的情緒變化。

2、BTC合約多空比：展示某一時(shí)間內(nèi)持有對(duì)應(yīng)幣種合約多倉(cāng)總?cè)藬?shù)與空倉(cāng)總?cè)藬?shù)的比值情況。比值越大，代表多方人數(shù)占主導(dǎo);比值越小，則代表空方人數(shù)占主導(dǎo)。多空比代表的是投資者對(duì)后市的看法和市場(chǎng)情緒。

3、USDT場(chǎng)外溢價(jià)：實(shí)時(shí)展示歐易法幣交易區(qū)USDT的場(chǎng)外溢價(jià)情況，反映出USDT的場(chǎng)外需求，是市場(chǎng)情緒的代表指標(biāo)之一。

4、BTC合約基差：展示同一時(shí)刻現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格與合約價(jià)格及其差值的變化情況。當(dāng)基差為正且數(shù)值較大時(shí)，市場(chǎng)看多較多;當(dāng)基差為負(fù)且數(shù)值較大時(shí)，市場(chǎng)看空較多。這一指標(biāo)能夠?yàn)樘灼诒Ｖ嫡咛峁┝己玫臄?shù)據(jù)依據(jù)。

5、恐慌&貪婪指數(shù)：

上圖數(shù)據(jù)表盤中，數(shù)字小于50時(shí)，即為恐慌，這是一種投資者過(guò)度擔(dān)憂的信號(hào)，可能是一個(gè)買入時(shí)機(jī)。當(dāng)數(shù)字在50到100時(shí)，數(shù)字越大說(shuō)明市場(chǎng)貪婪情緒越嚴(yán)重，說(shuō)明市場(chǎng)需求大，市場(chǎng)越樂(lè)觀;當(dāng)投資者過(guò)度貪婪，意味著市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)調(diào)整。

恐慌&貪婪指數(shù)可以理解為投資者對(duì)市場(chǎng)信心的一個(gè)評(píng)分。實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)可以在以下網(wǎng)站查看：https://alternative.me/crypto/

加密市場(chǎng)參與者的行為比較情緒化，這就導(dǎo)致加密貨幣市場(chǎng)給人一種捉摸不定的感覺(jué)。當(dāng)行情上漲時(shí)，人們傾向于“貪婪”，擔(dān)心錯(cuò)過(guò)(FOMO)。而當(dāng)行情下跌時(shí)，人們又容易不理智地賣掉手中的資產(chǎn)。而有了恐懼與貪婪指數(shù)后，人們可以盡量避免過(guò)度反應(yīng)，在捉摸不透的加密貨幣市場(chǎng)也能有自己的客觀判斷。

三、其他參考指標(biāo)

除了以上提到的兩類指標(biāo)外，加密行業(yè)還有許多指標(biāo)值得投資者關(guān)注。我們選擇了部分進(jìn)行講解。

1、比特幣彩虹圖

彩虹圖中的每一個(gè)色帶代指代不同含義，比特幣自上而下的“紅橙黃綠青藍(lán)紫”分別對(duì)應(yīng)比特幣當(dāng)下的價(jià)格階段，最上面的紅色指代“泡沫極限”(Maximum Bubble Territory)，如果比特幣價(jià)格觸及這一區(qū)間，代表比特幣泡沫即將破裂。回顧比特幣價(jià)格歷史，在2013年與2017年，比特幣曾三次觸及該區(qū)域，隨后比特幣無(wú)一例外地經(jīng)歷了熊市。

最底部的藍(lán)色代表“打折銷售”(Basically a Fire Sale)，寓意此時(shí)比特幣價(jià)格處于該階段的價(jià)格底部?；仡櫛忍貛艃r(jià)格歷史，歷次觸及該區(qū)域都意味著階段性底部，甚至是一輪牛市起點(diǎn)。以2020年3月初的“312”極端行情為例，彼時(shí)比特幣觸及最低3800美金，隨后開啟了超過(guò)一年的超級(jí)大牛市，最高漲幅達(dá)到1600%。

2、S2F價(jià)格模型

比特幣像個(gè)醉漢，S2F模型是它回家的路，這句話用來(lái)形容變化無(wú)常的比特幣價(jià)格與S2F價(jià)格模型之間的關(guān)系。

S2F(Stock-to-Flow Model，庫(kù)存流量比模型)由Twitter知名加密資產(chǎn)分析師Plan B發(fā)布，該指標(biāo)用于量化比特幣的稀缺性。其中Stock是指現(xiàn)有的庫(kù)存和儲(chǔ)備，F(xiàn)low是年產(chǎn)生產(chǎn)量，S2F整體代表“生產(chǎn)市場(chǎng)上流通的資產(chǎn)所需要的時(shí)間”。一般來(lái)說(shuō)，S2F值越大，稀缺性越高，理論上預(yù)示著某項(xiàng)資產(chǎn)的長(zhǎng)期價(jià)值上升。

我們可以輕易計(jì)算出比特幣的S2F約為52。通常情況下，黃金(Gold)/鈀(Palladium)/鉑(Platinum)/等稀有金屬都可以用S2F指數(shù)衡量稀缺度。例如黃金的S2F指數(shù)為62，意味著按照當(dāng)下的開采速度，需要62年才能生產(chǎn)出全世界庫(kù)存的黃金總量，而鉑的S2F指數(shù)為0.4，因此就稀缺度來(lái)說(shuō)，黃金高于鉑。目前比特幣的S2F處于白銀與黃金中間，不過(guò)，比特幣在經(jīng)歷第四次減產(chǎn)之后，其稀缺度將會(huì)大幅超越黃金，達(dá)到驚人的110附近。

3、arh999定投指數(shù)

arh999定投指標(biāo)由原微博用戶ahr999創(chuàng)建，主要用于輔助比特幣定投用戶進(jìn)行投資決策。該指標(biāo)的特點(diǎn)是為投資者明確劃定了“抄底線”與“定投線”，如下圖所示。

根據(jù)該指標(biāo)的市場(chǎng)常用解釋，當(dāng)比特幣價(jià)格低于定投線時(shí)，意味著此時(shí)可以開啟定投，當(dāng)比特幣價(jià)格低于抄底線時(shí)，意味著此時(shí)可以抄底。(僅供學(xué)習(xí)了解，不構(gòu)成投資建議)

那么以上就是加密市場(chǎng)的一些常用指標(biāo)，希望對(duì)你有所幫助。不過(guò)還是提醒大家，每一種指標(biāo)都有自己的使用范圍和適用環(huán)境，正確且理性地使用指標(biāo)，才能更好地幫助我們做出投資決策。

以上就是如何看懂并學(xué)會(huì)應(yīng)用加密市場(chǎng)常用指標(biāo)?的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于加密市場(chǎng)常用指標(biāo)介紹的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！