幣安合約是一個(gè)市場(chǎng)中非常受到歡迎的功能，特色是可以用小資金開高倍數(shù)進(jìn)行操作，獲利比現(xiàn)貨來得更高，但同時(shí)獲利放大也代表了虧損放大，也可能在市況波動(dòng)中一下子就賠光了。

本文解析幣安合約的功能以及操作方式，并提醒讀者倉(cāng)位控管以及應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的技巧。

什么是幣安合約？幣安可以交易合約嗎？

幣安合約交易是幣圈的衍生性金融商品，能夠用杠桿倍率放大投資金額，最高支援125 倍的杠桿倍數(shù)。

合約交易的概念與傳統(tǒng)金融的期貨類似，同樣可以進(jìn)行雙向交易（做多或做空），并且需要控制保證金倉(cāng)位。幣安（Binance）提供多種合約交易產(chǎn)品，主要包括永續(xù)合約和交割合約。

需要注意的是，合約交易的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高，因此建議初學(xué)者在充分了解相關(guān)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)后，再進(jìn)行幣安合約交易。

幣安合約交易是幣圈的衍生性金融商品交易之一，簡(jiǎn)單來說，合約交易并不是買入實(shí)際的現(xiàn)貨，而是預(yù)期價(jià)格未來的方向。

透過結(jié)算開倉(cāng)價(jià)格與平倉(cāng)價(jià)格之間的價(jià)差來賺取獲利，所以合約交易可以做多（看漲）／做空（看跌）。

• 做多：看漲后市會(huì)成長(zhǎng)，當(dāng)平倉(cāng)價(jià)格＞開倉(cāng)價(jià)格則會(huì)盈利。
• 做空：會(huì)長(zhǎng)后市會(huì)下跌，當(dāng)開倉(cāng)價(jià)格＞平倉(cāng)價(jià)格則會(huì)盈利。

幣安合約交易，與一般現(xiàn)貨交易比具有以下三大特色：

杠桿效果

合約交易的一大特色是運(yùn)用保證金機(jī)制，來創(chuàng)造出杠桿的效果，概念與傳統(tǒng)金融的期貨類似，可以用比現(xiàn)貨更少的資金，就能持有完整的合約部位。

保證金機(jī)制

需要注意的是，由于使用了較少的資金，會(huì)降低承虧損的承受度，增加合約部位與保證金資產(chǎn)遭到清算的風(fēng)險(xiǎn)。

合約交易的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高，因此建議初學(xué)者在充分了解相關(guān)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)后，再進(jìn)行幣安合約交易。

資金費(fèi)率

此外，合約交易還獨(dú)有資金費(fèi)率的機(jī)制，是多空雙方在持有合約期間需要互相支付的費(fèi)用。

最新幣安合約優(yōu)惠活動(dòng)

幣安合約推出以下兩個(gè)限時(shí)活動(dòng)，瓜分50,000 USDT 獎(jiǎng)池！

活動(dòng)期間：2025/01/20 23:00 至2025/02/20 07:59（GMT+8）

活動(dòng)一：首次合約交易獎(jiǎng)勵(lì)

條件：
1. 點(diǎn)擊活動(dòng)頁(yè)面上的【立即參加】按鈕報(bào)名。
2. 活動(dòng)期間首次交易指定合約交易對(duì)，累計(jì)交易量達(dá)100 USDT 等值。

獎(jiǎng)勵(lì)：1. 第1-3,000 名合格用戶：每人5 USDT。
2. 其他合格用戶：平分5,000 USDT，每人上限3 USDT。

※備注：僅限首次在幣安合約交易平臺(tái)進(jìn)行交易的用戶。

活動(dòng)二：U本位合約交易量大賽

條件：報(bào)名參加活動(dòng)，并交易指定合約交易對(duì)，累計(jì)交易量達(dá)1,000 USDT 等值

獎(jiǎng)勵(lì)：

• 總排名獎(jiǎng)勵(lì)：
  • 第1 名：2,500 USDT
  • 第2 名：1,800 USDT
  • 第3 名：1,200 USDT
  • 第4-10 名：500 USDT
  • 第11-50 名：150 USDT
  • 第51-100 名：50 USDT
  • 第101-1,000 名：平分2,500 USDT，每人上限5 USDT。
• 新用戶福利：
  • 首次交易指定合約交易對(duì)且累計(jì)交易量達(dá)100 USDT 等值。
  • 活動(dòng)結(jié)束時(shí)交易量排名前1,000 名。
  • 平分10,000 USDT。

以上獎(jiǎng)勵(lì)活動(dòng)，需交易指定幣種的合約交易對(duì)：

TRUMPUSDT、ETHUSDT、SOLUSDT、DOGEUSDT、XRPUSDT、PNUTUSDT、SUIUSDT、AAVEUSDT、LINKUSDT、ENAUSDT、ONDOUSDT、COWUSDT、SCRUSDT、RSRUSDT。

幣安合約有分哪幾種？

幣安合約分成「永續(xù)合約」和「季度合約」兩種。

一般常說的「打合約」指的是永續(xù)合約，本文章所談的合約也是以永續(xù)合約為主，永續(xù)合約的優(yōu)點(diǎn)是操作上比季度合約更靈活，但需要負(fù)擔(dān)資金費(fèi)率的成本。

永續(xù)合約是什么？

永續(xù)合約沒有到期日，只要保證金充足，用戶可以持有倉(cāng)位直到手動(dòng)平倉(cāng)。持有合約的投資人必須定期支付（或收?。┵Y金費(fèi)率，使市場(chǎng)保持合約價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的平衡。

簡(jiǎn)要來說，永續(xù)合約相對(duì)傳統(tǒng)期貨，沒有到期日的概念，并且多出資金費(fèi)率的成本。

季度合約是什么？

季度合約有固定的到期結(jié)算日期，通常每三個(gè)月結(jié)算一次，到期時(shí)，所有未平倉(cāng)的合約會(huì)自動(dòng)結(jié)算并關(guān)閉。

幣安合約可以開幾倍？

在開合約的時(shí)候可以設(shè)定自己想要的杠桿倍數(shù)，一般杠桿倍數(shù)的范圍是1 – 100 倍，幣安合約最高支援到125 倍杠桿。

如果是初學(xué)者，一般來說建議控制在3 倍杠桿以內(nèi)，先習(xí)慣合約基本操作以及盤勢(shì)后，有確切的把握再考慮逐步拉高杠桿。

幣安合約手續(xù)費(fèi)多少？

幣安合約可以用U 本位或是幣本位的合約，而這兩者的手續(xù)費(fèi)都是相同的，以下為幣本位合約以及U 本位合約的手續(xù)費(fèi)：

U 本位幣安合約手續(xù)費(fèi)

幣本位幣安合約手續(xù)費(fèi)

如何節(jié)省幣安合約手續(xù)費(fèi)？

以沒有VIP 的普通用戶而言，預(yù)設(shè)的合約手續(xù)費(fèi)為：

• Maker：0.0200%
• Taker：0.0500%

主要有兩種方式可以折抵幣安合約手續(xù)費(fèi)：

• 使用BNB 折抵合約手續(xù)費(fèi)，可享10% 合約手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠。
• 如果想要更低的手續(xù)費(fèi)，可以透過交易到一定門檻并持有BNB 幣來取得VIP 資格。

幣安合約資金費(fèi)率怎么看？

永續(xù)合約獨(dú)有的機(jī)制是資金費(fèi)率，是多方或空方交易者在持有合約期間所需要支付的費(fèi)用。

資金費(fèi)率通常是每8 小時(shí)支付一次，在一般情況下，幣安合約的資金費(fèi)率為0.01%，由于1 天要支付3 次，因此日利率為0.03%。

BNBUSDT 和BNBBUSD 的合約是例外，其利率為0%。

• 幣安資金費(fèi)率為正：市場(chǎng)交易者大多數(shù)選擇做多，做多的交易者需付資金費(fèi)率給做空的交易者。
• 幣安資金費(fèi)率為負(fù)：市場(chǎng)大多數(shù)交易者選擇做空，做空的交易者需付款給做多的交易者。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，幣安合約的歷史資金費(fèi)率低于業(yè)界平均值的0.0094%。

例如投資者在幣安合約開了100,000 美元的倉(cāng)位只要支付9.4 美元，而在其他平臺(tái)，資金費(fèi)率可能高出10 – 20%。

延伸閱讀：什么是資金費(fèi)率？幣安資金費(fèi)率要怎么看？

幣安合約手續(xù)費(fèi)和資金費(fèi)率試算

假設(shè)在幣安用3,000U 本金開一張做多10 倍杠桿的合約：

但要注意的事情是資金費(fèi)率，資金費(fèi)率八小時(shí)會(huì)收取一次，所以如果開了一張48 小時(shí)的單，如果資金費(fèi)率都維持0.01% 的話，就需要付給空方3 USDT * 6 =18 USDT，是一筆不小的費(fèi)用。

所以在開單時(shí)也要先思考自己想持有的幣安合約長(zhǎng)短，以免不小心付出許多資金費(fèi)率費(fèi)用。

什么是U 本位合約？幣本位合約？

在幣安合約交易中，U 本位和幣本位是兩種不同的合約結(jié)算方式，這兩種方式的區(qū)別主要在于合約的計(jì)價(jià)和結(jié)算的貨幣。

U 本位合約

U 本位合約使用穩(wěn)定幣USDT 作為合約的計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣，所以不論在開單選擇的幣種是BTC、ETH 還是其他加密貨幣，盈虧都會(huì)以USDT 來結(jié)算。

舉例來說，假設(shè)用100 USDT 購(gòu)買了一張BTC 1 倍做多合約：

• 當(dāng)比特幣價(jià)格上漲10% 時(shí)，盈利就是10%，即10 USDT
• 當(dāng)比特幣價(jià)格下跌10% 時(shí)，損失就是10%，也是10 USDT。

幣本位合約

幣本位合約是用合約標(biāo)的的加密貨幣本身來計(jì)價(jià)和結(jié)算，比如BTC 合約盈虧就是BTC 計(jì)算。所以，幣本位合約的盈余／損失會(huì)隨著加密貨幣的價(jià)格波動(dòng)而變動(dòng)。

舉例來說，假設(shè)在$50,000 購(gòu)買1 顆BTC 幣本位1x 做多合約：

• 當(dāng)比特幣價(jià)格上漲10% 時(shí)，盈利會(huì)是9.09%，即0.909 BTC（5000／55000），這是由于上漲的獲利為5,000 U，但結(jié)算是以上漲后的價(jià)格$55,000 結(jié)算。
• 當(dāng)比特幣價(jià)格下跌10% 時(shí)，損失會(huì)是-11.11%，即0.111 BTC（5000／45000），這是由于下跌的虧損為5,000 U，但結(jié)算是以下跌后的價(jià)格$45,000 結(jié)算。

幣本位合約的特性比起做多，會(huì)更適合做空，更詳盡的說明可以參考以下文章。

延伸閱讀：幣本位套利教學(xué)：幣本位合約交易你必須了解的觀念

幣安合約交易技巧

操作幣安合約最重要的就是風(fēng)險(xiǎn)控管，風(fēng)險(xiǎn)控管可以分成兩個(gè)層面：

倉(cāng)位管理

可以拿戶頭中5 – 10% 的錢來設(shè)定倉(cāng)位，例如你的戶頭中有1,000U，就先拿100U 來作幣安合約，如果看好趨勢(shì)還可以持續(xù)加倉(cāng)。

讓自己維持在有余裕的狀態(tài)，只有好好地控制倉(cāng)位，才有真正放大獲利穩(wěn)定營(yíng)收的機(jī)會(huì)。

設(shè)定止盈止損

幣圈的特性是波動(dòng)極大，容易上下插針，設(shè)好止盈止損可以幫助你在波動(dòng)時(shí)掌握利潤(rùn)，也能讓自己的虧損在控制在預(yù)期范圍內(nèi)，不會(huì)因?yàn)槎虝r(shí)間波動(dòng)而爆倉(cāng)賠上身家。

幣安合約保證金

如果合約的損失太大，就可能遭到清算，也就是所謂的爆倉(cāng)。

意思就是當(dāng)你的虧損快超過你能承擔(dān)的范圍時(shí)，系統(tǒng)主動(dòng)介入，讓你退出交易，這樣你就不會(huì)欠交易所的錢，但你的保證金可能會(huì)全部被賠光。

所以，要控制好杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)，就需要留意保證金帳戶運(yùn)行的機(jī)制。

如果價(jià)格波動(dòng)太大，投資人又沒有及時(shí)回補(bǔ)維持保證金時(shí)，系統(tǒng)將自動(dòng)平倉(cāng)交易部位，并且清算合約帳戶內(nèi)的保證金，此時(shí)投資人將會(huì)同時(shí)失去保證金及杠桿交易的部位。

保證金依照計(jì)算的方式又分為全倉(cāng)／逐倉(cāng)兩種，如果是新手投資人的話建議先從逐倉(cāng)開始使用。

幣安合約保證金：全倉(cāng)保證金

每一筆幣安合約交易之間的盈虧可以互相抵銷，保證金的倉(cāng)位是共享的。

• 優(yōu)點(diǎn)：保證金內(nèi)的資金使用效率高，交易爆倉(cāng)的機(jī)率比較低。
• 缺點(diǎn)：各筆合約交易的損失是不確定的，因?yàn)楸ＷC金倉(cāng)位有可能被虧損比較大的交易給拖垮。

幣安合約保證金：逐倉(cāng)保證金

設(shè)定每一筆幣安合約交易，保證金的倉(cāng)位是各自獨(dú)立的，也就是說如果爆倉(cāng)的話就是這個(gè)幣種的保證金消失，不至于損失所有本金。

• 優(yōu)點(diǎn)：各筆合約交易的最大損失是確定的，并且單一交易虧損不會(huì)影響到其他交易。
• 缺點(diǎn)：保證金的資金效率低，各筆交易爆倉(cāng)的機(jī)率比較高。

幣安合約教學(xué)：下單步驟

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幣安合約教學(xué)Step 1：存入資金

幣安合約教學(xué)Step 2：選擇合約類型

幣安合約的類型分為U 本位合約與幣本位合約

• U 本位合約：結(jié)算是用USDT、USDC 等穩(wěn)定幣做結(jié)算
• 幣本位合約：結(jié)算以其他加密貨幣（BTC、ETH、BNB等）做結(jié)算。

在合約交易頁(yè)面可以選擇【合約類型】以及【交易對(duì)】，我們這邊以常見的U 本位的BTC／USDT 交易對(duì)來做示范。

幣安合約教學(xué)Step 3：設(shè)置保證金模式

• 全倉(cāng)：各筆幣安合約交易的保證金倉(cāng)位互相共享
• 逐倉(cāng)：各筆幣安合約交易的保證金倉(cāng)位互相獨(dú)立

假設(shè)手上有兩個(gè)訂單，一個(gè)是100U BTC 做多50x，另一個(gè)是100U BNB 做多50x，并且BTC 上漲3%、BNB 下跌2%。

• 全倉(cāng)保證金下：因?yàn)锽TC 上漲的倉(cāng)位能彌補(bǔ)BNB 虧損倉(cāng)位的損失，所以BNB 就可以避免被爆倉(cāng)；
• 逐倉(cāng)保證金下：在幣安合約內(nèi)的倉(cāng)位各自獨(dú)立，BTC 不能彌補(bǔ)BNB 的損失，所以BNB 會(huì)爆倉(cāng)。

要注意，在還有持倉(cāng)的狀況下，是不能任意切換保證金模式的。

幣安合約教學(xué)Step 4：設(shè)置杠桿倍率

杠桿的倍率越高，代表投資人所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越低，開倉(cāng)后觸發(fā)到強(qiáng)平價(jià)格的可能性越大。

幣安合約教學(xué)Step 5：下單– 選擇訂單類型

在幣安合約的頁(yè)面上，可以選擇下單的方式，以下將針對(duì)各種下單方式進(jìn)行介紹。

幣安合約教學(xué)Step 6：止盈止損

幣安合約在限價(jià)單、只做Maker、限價(jià)止損、市價(jià)止盈止損才有的功能，用于設(shè)定該筆合約的平倉(cāng)機(jī)制。為建立良好的風(fēng)險(xiǎn)控管，建議至少應(yīng)設(shè)定止損條件。

幣安合約教學(xué)Step 7：其他掛單設(shè)定

• 只減倉(cāng)

目前的訂單為持倉(cāng)中合約的反向訂單，選擇只減倉(cāng)只會(huì)平倉(cāng)掉現(xiàn)有持倉(cāng)的合約。

實(shí)務(wù)上，有可能遇到幣價(jià)劇烈波動(dòng)，在極短時(shí)間內(nèi)觸發(fā)到止盈與止損價(jià)，這將導(dǎo)致系統(tǒng)會(huì)開啟兩個(gè)反向合約，為避免這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，就可以開啟只減倉(cāng)的功能。

• 成交時(shí)效

幣安合約的成交時(shí)效與股票交易概念相同，分為GTC / IOC / FOK / GTD。

按照幣安合約Step 1～7 ，最后在幣安合約交易頁(yè)面選擇【做多】/【做空】，一筆幣安合約交易就完成啦。

幣安合約盈虧怎么看？

在幣安合約交易的左上角點(diǎn)擊【…】就能找到盈虧分析的功能，透過調(diào)整時(shí)間周期，就可以看到自己在不同時(shí)期的交易和盈虧狀況，可用于復(fù)盤交易策略。

幣安合約如何平倉(cāng)？

平倉(cāng)是指投資者將持有的交易部位結(jié)束，結(jié)算盈虧的過程，通常是通過反向交易來完成，例如將買入的部位賣出，將賣出的部位買回，在操作上就是點(diǎn)擊一下就可以了。

幣安合約平倉(cāng)可以手動(dòng)操作，也可以先設(shè)好止盈/止損的條件，由系統(tǒng)自動(dòng)平倉(cāng)。

若要手動(dòng)平倉(cāng)的話，則可以到【持有倉(cāng)位】的頁(yè)面，調(diào)整平倉(cāng)數(shù)量、以及出場(chǎng)價(jià)格等設(shè)定。

以上就是幣安合約交易怎么操作賺錢？幣安合約交易全攻略的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于幣安合約交易新手教學(xué)的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！