歐易官網和APP提供了詳細的交易數(shù)據(jù)，包括BTC、ETH、LTC、DOT等13個幣種的現(xiàn)貨數(shù)據(jù)、合約數(shù)據(jù)、期權數(shù)據(jù)，以及套利數(shù)據(jù)，供用戶用作投資交易的參考。

本期課程我們將介紹如何查看這些數(shù)據(jù)，以及這些指標的含義和作用。

一、如何查看交易數(shù)據(jù)？

登錄歐易官網或APP，具體查看方式如下：

1、打開歐易APP(官方注冊 官方下載)首頁，點擊底部【交易】。

2、在交易頁面點擊右上角三個點【工具】圖標。

3、點擊【交易數(shù)據(jù)】。

4、在新頁面下，選擇現(xiàn)貨/合約/期權數(shù)據(jù)，再選擇相應幣種，即可查看各個數(shù)據(jù)圖表。

二、如何理解交易數(shù)據(jù)？

歐易交易數(shù)據(jù)下的幣幣數(shù)據(jù)（現(xiàn)貨數(shù)據(jù)）目前包含杠桿多空比、主動買入/賣出、USDT場外溢價；合約數(shù)據(jù)包括多空持倉人數(shù)比、合約基差、永續(xù)合約資金費率、合約持倉總量及交易量、主動買入/賣出、精英趨向指標、精英持倉比例；期權數(shù)據(jù)包含期權合約持倉總量及交易量、看漲看跌持倉總量及交易量、看漲/看跌持倉比及交易比、期權合約隱含波動率、平值期權合約隱含波動率、期權合約隱含波動率傾斜差、期權合約隱含波動率 vs 指數(shù)歷史波動率、看跌/看漲期權合約 主動買入/賣出量、成交熱力圖。

下面以BTC為例，來分別介紹每個交易數(shù)據(jù)的含義和作用。

1、現(xiàn)貨數(shù)據(jù)

1）杠桿多空比：

該指標展示某一時刻，BTC/USDT杠桿借入計價貨幣（USDT）與借入標的貨幣（BTC）的累計數(shù)額比值。通常該數(shù)值越低，代表借入標的貨幣（BTC）的數(shù)額越大，做空BTC的數(shù)額越多。該數(shù)值越高，通常代表做多的數(shù)額越多。這一數(shù)據(jù)和指標可以反映市場投資者的情緒變化。

2）主動買賣量：

主動買入量是在展示單位時間內，主動性買盤的成交量（taker吃掛單買入），即資金流入量。 主動賣出量是在展示單位時間內，主動性賣盤的成交量（taker吃掛單賣出），即資金流出量。通過主動買入量和主動賣出量的對比，可以反映某一時刻是買盤占主導還是賣盤占主導。

3）USDT場外溢價：

該指標實時展示歐易法幣交易區(qū)，USDT的場外溢價情況，即場外盤口價格與美元的比值情況。USDT場外溢價越接近100%，說明場外USDT價格與美元價值偏差越小。溢價分為正溢價與負溢價，溢價情況通常能夠反映出USDT的場外需求，進一步反映交易所的出金和入金情況，對數(shù)字資產價格有一定的指示作用。

2、合約數(shù)據(jù)

1）多空賬戶比：

該指標展示某一時間內持有對應幣種合約多倉總人數(shù)與空倉總人數(shù)的比值情況。統(tǒng)計數(shù)據(jù)包含本周、次周、當季及次季交割合約以及永續(xù)合約的情況總和。多空持倉人數(shù)比通常反映某時間段多空力量的博弈，代表的是投資者對后市的看法和市場情緒。比值越大，代表多方人數(shù)占主導，比值越小，則代表空方人數(shù)占主導。

2）永續(xù)合約資金費率：

該指標展示對應幣種永續(xù)合約基于當下時刻實時計算的預測資金費率情況。在資金費用收取時刻，預測資金費率=當期資金費率。資金費率指的是在永續(xù)合約市場為了使永續(xù)合約市場價格錨定現(xiàn)貨價格（又稱指數(shù)價格）而設定的費率，當永續(xù)合約市場價格大于指數(shù)價格時，資金費率為正，多方需支付資金費用給空方；反之，空方需支付資金費用給多方。資金費率變化往往代表了市場短期情緒的變化。當資金費率比較高的時候，意味著市場較為瘋狂，當資金費率比較低的時候，意味著市場較為恐慌。

3）合約持倉量及成交量：

持倉總量指的是對應時刻該幣種的交割與永續(xù)合約的多空持倉量總和，反映了投資者對于中長期形式是否看好；交易量是單位時間內該幣種交割和永續(xù)合約的成交總量，反映了市場的交投是否活躍。若成交量、持倉量同時增加，這種情況一般發(fā)生在單邊行情開始時期，價格波動較快，導致成交量放大，而持倉量的增加，顯示中期看多及看空力量進行積蓄。若成交量、持倉量同時減小，通常是一波行情逐步結束時，成交量和持倉量同步收縮，證明多空雙方或其中一方對后市失去信心，資金正逐步退場。若成交量減小，持倉量增加，這種情況往往是大行情爆發(fā)的前兆，多空雙方分歧加大，蓄積力量。若成交量增加，持倉量減小，通常是一段行情已經進入到末期階段，合約獲利平倉。

4）合約主動買賣量：

主動買入量指的是展示單位時間內，合約主動性買盤的成交量（taker吃掛單買入），即資金流入量。主動賣出量指的是展示單位時間內，合約主動性賣盤的成交量（taker吃掛單賣出），即資金流出量。通常來說，主動買入量大說明市場看漲，主動賣出量大說明市場看空。

3、期權數(shù)據(jù)

1）期權持倉量及成交量：

該指標展示隨時間變化，交易所整體持倉總張數(shù)以及單位時間內的交易總張數(shù)的變化。如圖所示，橫坐標為時間，下面兩張圖的間隔分別為8小時和1天，左邊縱坐標為持倉總量，右邊縱坐標為交易總量，藍色折線表示持倉總量，橙色條形圖為交易總量。通過該指標可以清楚地了解每8小時或每天的持倉總量和交易量的變化。

持倉總量呈現(xiàn)周期性上升趨勢，每個結算日當天的16點明顯下降，這是因為當天會對到期期權產品進行結算，從持倉總量的低點走勢來看，整體呈現(xiàn)上升趨勢，可見期權產品的投資者是不斷增加的。交易總量的變化則反映了某一時間的交易活躍度，一般來講，交易量越大可能預示著價格出現(xiàn)了劇烈變化。

2）持倉量及成交量（按執(zhí)行價格分）：

該指標展示某一時刻，交易所看跌或看漲的持倉總量，以及單位時間交易總量。如圖所示，橫坐標為價格，左邊縱坐標為看漲或看跌的持倉總量，右邊縱坐標為看漲或看跌的交易總量，綠色折線為看漲持倉總量，紅色折線為看跌持倉總量，綠色條形圖為看漲交易總量，紅色條形圖為看跌交易總量。通過該指標可以清楚地了解某一時刻的多空雙方的持倉價格、交易價格的分布。

3）持倉量及成交量（按到期日分）：

該指標展示某一時刻，交易所看跌或看漲的持倉總量，以及單位時間交易總量。與上一個指標類似，只是該指標的橫坐標不再是價格，而是到期日。通過該指標可以看到某一時刻在時間維度上的多空持倉及交易量的分布。

4）持倉量及成交量比：

該指標展示某一時刻，交易所看漲/看跌持倉總量比，以及單位時間內的交易總量比。如圖所示，橫坐標為時間，圖中的間隔為1天，左邊縱坐標為持倉總量比，右邊縱坐標為交易總量比。通過該指標可以清楚地了解多空雙方在持倉量和交易量上的勢頭強弱。

5）期權隱含波動率：

該指標展示當前時刻，某一種類期權某一價格（或者標記價格）對應的具體隱含波動率，每分鐘更新一次。如圖所示，橫坐標為價格，縱坐標為隱含波動率。五種不用顏色的折線分別代表不同價格?？礉q、看跌的買一、賣一價格以及標記價格的隱含波動率在某一價格區(qū)間粘合得越緊密，說明該位置交易越集中。

6）平值期權隱含波動率：

該指標展示某一時刻，不同到期日，標記價格對應的具體隱含波動率，隱含波動率可以理解為市場實際波動率的預期。如圖所示，橫坐標為時間，縱坐標為隱含波動率，藍色曲線為一個月的隱含波動率，紅色則為三個月的隱含波動率。通過該指標可以直觀地了解不同時間的標記價格的隱含波動率變化。

以上圖BTC期權數(shù)據(jù)為例，圖中大部分時間的標記價格的隱含波動率的變化都不太大，個別時間點出現(xiàn)向上或向下的陡變，這表示在該時間點標記價格出現(xiàn)了較大幅度的變化，需要注意，這可能是賣出或買入的信號。

7）期權隱含波動率傾斜差：

該指標展示某一時刻，不同到期日，距離標記價格等距的實/虛值期權，隨著時間變化而變化的隱含波動率差值。橫坐標為時間，縱坐標為隱含波動率傾斜差。藍色曲線為一個月的傾斜差，紅色的則為三個月的傾斜差。

上圖是BTC期權合約產品的數(shù)據(jù)，是距離標記價格2%的實/虛值隱含波動率的差值的變化曲線，差值的波動越大表示該時間點越值得注意，可能是潛在的交易時間節(jié)點。

8）隱含波動率 vs 指數(shù)歷史波動率：

該指標展示隨著時間變化，實值期權反映的隱含波動率變化與標的資產價格的歷史波動率變化的對比。橫坐標為時間，縱坐標為波動率。橙色曲線為隱含波動率，藍色曲線為歷史波動率。

上圖為BTC期權合約產品的數(shù)據(jù)。整體來看，隱含波動率大于歷史波動率，一般情況下這是正常的市場表現(xiàn)。

9）看漲/看跌主動買賣量：

該指標展示某一時刻，單位時間內看跌/看漲期權的主動（taker）買入/賣出量所占總體的比例，即資金流入量和流出量的比例。下圖是BTC看跌/看漲期權合約的主動買入/賣出量，左邊的環(huán)形圖可見看漲賣出占比48.45%，占比最高；右邊的環(huán)形圖可見看漲大單的比例達到了82.93%，市場看漲情緒比較濃烈。

10）訂單成交熱力圖：

該指標展示某一時刻。集合內訂單的平均數(shù)量以及其隨時間的分布。圓的大小和該集合內訂單筆數(shù)的大小成正比。橫坐標為時間，縱坐標為看漲或看跌的合約訂單數(shù)量。

上圖中可以看到不同時間點的看漲合約和看跌合約的成交訂單數(shù)。越靠近縱坐標底部合約圓的數(shù)量越密集，這說明成交訂單集中在小額交易上，越靠近頂部，圓的數(shù)量越稀疏，這些都是大額交易訂單。

如何查看和使用套利數(shù)據(jù)？

目前各種套利模式的使用，都需要用戶參考各種指標，經過一定的計算后，做出投資決策并構建套利組合，決策過程相對復雜。

歐易通過套利信號功能將套利相關的數(shù)據(jù)集合在一起，為用戶提供參考套利組合，并展示萬份收益、參考年化、累計費率等參考指標。投資者可以通過歐易提供的指標清晰地了解實時數(shù)據(jù)，最大限度上把握時間機會，規(guī)避信息差、信息錯誤等問題帶來的風險。

APP端

打開歐易APP(官方注冊 官方下載)首頁，選擇【發(fā)現(xiàn)】-【數(shù)據(jù)】-【套利機會】；即可查看到各幣種的推薦套利組合、參考年化、費率等數(shù)據(jù)。

Web端

打開歐易官網(官方注冊 官方下載)，點擊【發(fā)現(xiàn)】-【市場】-【套利數(shù)據(jù)】，進入套利數(shù)據(jù)頁面。

注：用戶可以選擇切換不同的保證金類型，查看相關套利數(shù)據(jù)。

幣本位保證金模式，在開倉時需要用本幣種本身作為保證金，在進行套利時，需要用戶換算其價值，以保證同時開方向相反的倉位時，價值相同；USDT保證金模式，在開倉時需要用USDT作為保證金，倉位價值換算相對更直觀。

1、費率套利

含義：利用永續(xù)合約的資金費率機制，同時開方向相反、價值相同、同一個幣種標的的現(xiàn)貨和永續(xù)合約倉位，在風險對沖的情況下，幾乎無風險的領取多頭/空頭方支付給你的資金費。例如現(xiàn)在資金費率為正，可以買空頭永續(xù)合約并同時買入等值現(xiàn)貨；資金費率為負時，可以買多頭永續(xù)合約并同時賣出等值現(xiàn)貨。

操作舉例：

假設比特幣價格是40000 USDT，資金費率0.03%（正值），使用1000 USDT做資金費率套利，不同的杠桿倍數(shù)收益率會不同，具體如下：

1 倍杠桿

購買500 USDT比特幣現(xiàn)貨，做空500 USDT比特幣永續(xù)合約

假設資金費率不變，每8小時能收到 500 USDT x 0.03% = 0.15 USDT

每天能收到0.15 x 3 = 0.45 USDT，年化收益：0.45 x 365 ÷ 1000 = 16.425%

3 倍杠桿

購買750 USDT比特幣現(xiàn)貨，做空250 USDT比特幣永續(xù)合約

假設資金費率不變，每8 小時能收到750USDT x 0.03% = 0.225 USDT

每天能收到0.225 x 3 = 0.675 USDT，年化收益：0.675 x 365 ÷ 1000 = 24.637%

可以看出，3 倍杠桿的年化報酬率約比1 倍杠桿高33%。

2、價差套利

含義：利用現(xiàn)貨與交割合約以及不同期限的交割合約之間的價格差，低買高賣來進行的套利。主要包括：期-現(xiàn)套利與期-期套利。二者又都可以分為幣本位保證金、USDT合約。本策略的核心邏輯為現(xiàn)貨與合約之間基差的回歸存在套利機會，合約價格在臨近交割會趨近于現(xiàn)貨價格；另一方面，基差也可能在市場波動率減小的過程中恢復到正常水平。

例如：當比特幣的現(xiàn)貨價格和交割合約價格的差價為負數(shù)時，可以開倉現(xiàn)多期空（即現(xiàn)貨買入，合約做空，二者價值相同）；差價為正數(shù)時，可以開倉現(xiàn)空期多（即現(xiàn)貨賣出，合約做多，二者價值相同）。當差價回歸了，就開始平倉，差價回歸就是獲利了，套利主要是賺差價。

操作舉例：

假設現(xiàn)在ETH現(xiàn)貨價格是3000USDT，當周交割合約（USDT本位）價格是3100USDT，現(xiàn)<期，差價為負數(shù)，此時開現(xiàn)多期空（現(xiàn)貨買入做多，合約開空，二者價值相同），那么價格回歸會有三種情況：

1）單邊上漲：例如價格在3200USDT回歸，

那么現(xiàn)貨做多3000到3200USDT，盈利200USDT

合約做空3100到3200USDT，虧損100USDT， 那么整體盈利100USDT。

2）單邊下跌：例如價格在2900USDT回歸，

那么現(xiàn)貨做多3000到2900USDT，虧損100USDT

合約做空3100到2900USDT，盈利200USDT， 那么整體盈利100USDT。

3）中間價格：例如價格在3050USDT回歸

那么現(xiàn)貨做多3000到3050USDT，盈利50USDT

合約做空3100到3050USDT，盈利50USDT， 那么整體盈利100USDT

另外一種開倉方式現(xiàn)空期多（現(xiàn)貨做空，合約做多）同理。

風險提示

主要風險有：資金費率波動風險、USDT價格波動風險、合約強平風險等，但整體上收益比較穩(wěn)定，適合低風險偏好、穩(wěn)健收益的投資者進行操作。

以上就是如何看懂交易數(shù)據(jù)？歐易APP學會查看和使用交易數(shù)據(jù)新手指南的詳細內容，更多關于歐易APP新手指南的資料請關注腳本之家其它相關文章！