機(jī)構(gòu)正在大舉買進(jìn)加密貨幣，加密貨幣市場(chǎng)正在機(jī)構(gòu)化。

以比特幣來(lái)說(shuō)，目前總量7% 的比特幣由ETF 持有，由企業(yè)持有的也約7%，合計(jì)將近三百萬(wàn)枚比特幣在機(jī)構(gòu)手里，價(jià)值超過(guò)三千億美金。而且不只比特幣，以太幣、SOL、BNB、Hyperliquid … 愈來(lái)愈多幣種開(kāi)始被企業(yè)儲(chǔ)備，以太幣版微策略、SOL版微策略一個(gè)一個(gè)出現(xiàn)。

以太坊財(cái)庫(kù)公司加上以太坊現(xiàn)貨ETF，自六月初以來(lái)買走ETH 總供應(yīng)量約1.6%，Bitmining 董事會(huì)主席Tom Lee 在訪談?dòng)捌刑岬剑核麄冑?gòu)買$ETH 的速度是微策略的12 倍。

所以為什么要關(guān)注機(jī)構(gòu)持倉(cāng)？

自六月初開(kāi)始有以太幣儲(chǔ)備公司宣布啟動(dòng)儲(chǔ)備計(jì)劃后，短短兩個(gè)月機(jī)構(gòu)已買入近兩百萬(wàn)枚以太幣，兩個(gè)月內(nèi)以太幣漲幅一度逼近50%。

機(jī)構(gòu)進(jìn)出不是小額，常是百萬(wàn)千萬(wàn)上億美金規(guī)模，在流通籌 碼有限的幣圈里，大額資金進(jìn)出會(huì)放大價(jià)格波動(dòng)，以目前公開(kāi)的持倉(cāng)及進(jìn)出資訊，機(jī)構(gòu)很可能正在成為加密市場(chǎng)最大的莊家之一。

Tom Lee表示，以太坊現(xiàn)在就像2017年的BTC。 

那要如何查詢機(jī)構(gòu)持倉(cāng)狀況與變化呢？這篇文章將介紹幾個(gè)機(jī)構(gòu)持倉(cāng)信息平臺(tái)以及工具。

比特幣機(jī)構(gòu)持倉(cāng)

比特幣是最早被機(jī)構(gòu)采納的加密資產(chǎn)，微策略(MicroStrategy) 是第一家將比特幣納入財(cái)務(wù)策略的上市公司。自從2020 年8 月微策略開(kāi)始進(jìn)行比特幣財(cái)務(wù)策略之后，比特幣至今已經(jīng)上漲700-800%。

Bitcoin Treasuries

將持倉(cāng)分類為ETF、國(guó)家、上市公司、私人公司、礦工與DeFi，點(diǎn)進(jìn)去有更詳細(xì)清單與持倉(cāng)紀(jì)錄。

https://bitcointreasuries.net/

分類類似，但提供更多細(xì)節(jié)資訊，例如上市公司股價(jià)資訊、股價(jià)與比特幣的連動(dòng)趨勢(shì)等。

也可追蹤推特帳號(hào)，時(shí)常發(fā)布最新持倉(cāng)變化：

Some recently updated entities:
- @exodus_io $EXOD — 2,087 BTC
- @RiotPlatforms $RIOT — 19,239 BTC
- @cleanspark_inc $CLSK — 12,703 BTC
- @_ALTBG $ALTBG.PA — 2,075 BTC
CC @BitcoinPierre , @JasonLes_ , @BrittIRInsights, @ZachKBradford , @AlexandreLaizet pic.twitter.com/UAMGydtEnE

— BitcoinTreasuries.NET (@BTCtreasuries) August 5, 2025

以太幣機(jī)構(gòu)持倉(cāng)

自2025 / 6 月起，以太幣的微策略時(shí)刻啟動(dòng)，愈來(lái)愈多上市公司開(kāi)始建立以太幣儲(chǔ)備。

https://www.strategicethreserve.xyz/

主要整理持有超過(guò)100 顆以太幣的機(jī)構(gòu)，包含上市公司、私人公司、政府、DAO 等，以及ETF 資訊。

最早開(kāi)始以太幣儲(chǔ)備策略的是SharpLink Gaming, Inc.，也一度成為以太幣最大持倉(cāng)機(jī)構(gòu)，但撰文當(dāng)下已被BitMine Immersion Tech 超越，BitMine 本業(yè)是比特幣挖礦公司，開(kāi)始儲(chǔ)備策略后在短短三十幾天內(nèi)買進(jìn)八十多萬(wàn)顆以太幣，已成為最大以太幣持倉(cāng)機(jī)構(gòu)。

以太坊基金會(huì)目前持有約23 萬(wàn)顆以太幣，在機(jī)構(gòu)中只排名第四。

Solana 機(jī)構(gòu)持倉(cāng)

撰文當(dāng)下，比特幣和以太幣之外的幣種，在建立機(jī)構(gòu)資產(chǎn)儲(chǔ)備這件事上就較為零星；上圖是由加密媒體Blockworks 整理的圖表。

Treasury Companies: Solana - Analytics Dashboard - Blockworks

目前Sol 最大持倉(cāng)公司為UPXI，本業(yè)是消費(fèi)產(chǎn)品公司，已宣布完成一億美金PIPE 融資，要用這筆資金轉(zhuǎn)型成Sol 財(cái)務(wù)策略公司，可將其理解為「SOL 版微策略」。

Delphi Treasury Dashboard 機(jī)構(gòu)加密儲(chǔ)備財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

除了前面介紹的幾個(gè)資訊平臺(tái)，另一個(gè)資訊平臺(tái)Digital Asset Treasury Dashboard 提供了另外一種角度的數(shù)據(jù)。

Digital Asset Treasury Dashboard

平臺(tái)收錄了BTC / ETH / SOL 的數(shù)家頭部?jī)?chǔ)備公司資訊，不只列出持幣數(shù)量，還整合了公司股價(jià)、市值、負(fù)債、加密儲(chǔ)備收益率與帳面利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)，

如果已掌握機(jī)構(gòu)基本持倉(cāng)情況，Delphi Treasury 可作為進(jìn)一步分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、做對(duì)比研究或估值推演的延伸工具。

ETF 持倉(cāng)與流入流出

https://sosovalue.com/tc/assets/etf

2024 / 1 月比特幣現(xiàn)貨ETF 通過(guò)上市。

上市至今累計(jì)凈流入超過(guò)500 億美金，可以理解為在大多數(shù)的日子里，ETF 都從市場(chǎng)中買走比特幣，買走的量常會(huì)大于每日產(chǎn)出(目前每日產(chǎn)出450-500 顆比特幣)。

2024 / 7 月以太幣現(xiàn)貨ETF 通過(guò)上市。

上市至今累計(jì)凈流入91 億美金，流入日的比例、規(guī)模都明顯低于比特幣，表示市場(chǎng)接受度仍有差距，不過(guò)這差距可能隨著質(zhì)押ETF 開(kāi)放而有所改變。

重要：ETF 由機(jī)構(gòu)發(fā)行，但并不于機(jī)構(gòu)「自己持幣」。

購(gòu)買ETF 的對(duì)象可能是機(jī)構(gòu)投資人、企業(yè)，也可能是一般散戶。 ETF 是金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)投資人要投資加密市場(chǎng)的重要入口，持倉(cāng)占比也愈來(lái)愈高，對(duì)加密市場(chǎng)具有一定影響力。

其他個(gè)別追蹤工具

除了前幾段介紹的集中式資訊平臺(tái)之外，若是還沒(méi)有被整理成資訊儀表板的幣種與機(jī)構(gòu)，就必須用個(gè)別工具追蹤。

Arkham｜鏈上去匿名化資訊平臺(tái)

https://intel.arkm.com/

Arkham 是目前最強(qiáng)的鏈上錢包標(biāo)記平臺(tái)，透過(guò)各種公開(kāi)或社交情報(bào)，將匿名的鏈上地址加上實(shí)名標(biāo)簽，就能完整追蹤其資產(chǎn)與流向。

項(xiàng)目或機(jī)構(gòu)通常有多個(gè)錢包，Arkham 會(huì)將追查出屬于同一單位的所有地址整合，例如上圖，統(tǒng)整川普家族相關(guān)的DeFi 專案World Liberty Financial 的總資產(chǎn)。

不過(guò)這只是其資產(chǎn)中的一部分，另外有一些已轉(zhuǎn)入Coinbase Prime 服務(wù)無(wú)法被追蹤。

基本使用就是在搜尋框中輸入機(jī)構(gòu)名稱查看有無(wú)對(duì)應(yīng)結(jié)果。如果有就有非常多細(xì)節(jié)資訊可查看，若沒(méi)有也能去情報(bào)市場(chǎng)出資懸賞。

Arkham教學(xué)：http://dhdzp.com/blockchain/982147.html

OKLink｜多鏈區(qū)塊瀏覽器

https://www.oklink.com/zh-hant/tools

OKLink 本體是區(qū)塊鏈瀏覽器，我們?cè)谶@部分要的是它的工具箱中的功能：大額轉(zhuǎn)帳監(jiān)控/ 地址監(jiān)控。

機(jī)構(gòu)進(jìn)出的規(guī)模不會(huì)太小，針對(duì)關(guān)注幣種設(shè)定大額轉(zhuǎn)帳監(jiān)控，就有機(jī)會(huì)在機(jī)構(gòu)出入場(chǎng)時(shí)發(fā)現(xiàn)，再進(jìn)而追蹤其前后動(dòng)態(tài)找到機(jī)構(gòu)的相關(guān)錢包地址，后續(xù)再使用一般的瀏覽器與鏈上資產(chǎn)追蹤工具進(jìn)行分析。

OKLink 教學(xué)：http://dhdzp.com/blockchain/987966.html

總結(jié)– 鏈上追蹤的限制

目前關(guān)于機(jī)構(gòu)持倉(cāng)追蹤的方法：

• ETF 需要自行每日更新資產(chǎn)狀況(時(shí)間差最低)
• 上市公司定期公布財(cái)報(bào)，重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)必須揭露(會(huì)有數(shù)天到數(shù)周的時(shí)間差)
• 私人公司沒(méi)有公開(kāi)義務(wù)，只能根據(jù)其自主透露以及錢包地址追蹤

鏈上錢包地址追蹤的限制：

• 一旦被轉(zhuǎn)入專業(yè)托管機(jī)構(gòu)就無(wú)法區(qū)分
• 錢包地址本身匿名，除非自行揭露，不然持有人資訊通常來(lái)自市場(chǎng)推測(cè)，不一定完全準(zhǔn)確

因此目前有點(diǎn)吊詭的是，最清楚完整可信的資訊是來(lái)自中心化機(jī)構(gòu)的資訊，ETF 與上市公司的法定揭露義務(wù)，鏈上資訊雖然透明可追蹤，但因其匿名性讓資訊變得很破碎，并不容易完整追蹤。

但這也是區(qū)塊鏈的特性之一，雖然公開(kāi)透明但又能保護(hù)隱私。而雖然現(xiàn)有資訊尚不足以讓我們追蹤每一間機(jī)構(gòu)的每一筆交易，但也已足以用來(lái)掌握資金的整體方向。

以上就是機(jī)構(gòu)買了多少比特幣？追蹤機(jī)構(gòu)加密持倉(cāng)平臺(tái)與工具介紹的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于機(jī)構(gòu)持倉(cāng)工具介紹的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！