這是目前關于"AI Agent+加密基礎設施"融合賽道最全面的季度行業(yè)報告，由 Cambrian Network 發(fā)布。報告不只是列清單，更分析了整個市場的演進邏輯：從決策規(guī)則化到 LLM 智能化，從用戶持鑰到 Agent 自主執(zhí)行，以及 x402 支付標準、ERC-8004 身份協議等關鍵基礎設施的最新落地進展。對于理解 AgentFi 賽道當前格局和 2026 年走向，這份報告是必讀材料。

Agentic Finance 這一市場細分領域經歷了爆炸式增長。新項目不斷涌現，采用率持續(xù)上升，自主 Agent 正在借助加密基礎設施運作。數據為證：x402 支付持續(xù)加速，過去 30 天內已完成超過 1500 萬筆交易，并與 AWS 和 Stripe 等大公司建立了機構合作關系。ERC-8004 于 1 月下旬在主網上線，這是一項旨在在 Agent 與市場之間建立信任的標準。

Agentic Finance 全景報告 Q1 2026

本期報告調查了支持零售用戶參與去中心化金融（DeFi）的自主產品全景圖。與此前一樣，我們設定了嚴格的入選標準：入選項目必須處于活躍狀態(tài)且公開可用，擁有真實用戶和實際運作的資金。Agent 按產品類型分類。

注：在本期報告中，此前分類為"流動性提供 Agent"和"借貸 Agent"的產品已合并為更廣泛的"收益"類別，反映了 Agent 在賺取收益方式上日益多元化的趨勢。

什么是 Agentic Finance？

Agentic Finance 是一個新興市場細分領域，其產品使用自動化技術主動管理用戶資金或提供財務建議。受 ChatGPT、Claude Code 以及 OpenClaw、Moltbot 等新興開源 Agent 工具的啟發(fā)，部分產品使用 LLM，另一些則采用硬編碼規(guī)則或傳統(tǒng)機器學習。無論底層技術如何，它們中的許多都將自己描述為"agentic"。

Agentic Finance 的早期形態(tài)是簡單的自動化執(zhí)行交易機器人。2020-2021 年的 DeFi 夏季帶來了收益耕作機器人和 Yearn 等可自動收割和復利的 Vault 協議，但邏輯仍是確定性的：如果 X 成立，則執(zhí)行 Y。到 2022-2023 年，自動化已跨協議和跨鏈擴展（機器人管理抵押比率、再平衡 LP 倉位、在借貸市場追逐收益），但用戶仍然持有密鑰并設定每一個參數。

第一次真正的轉變發(fā)生在 2024 年，LLM 進入技術棧，我們開始看到自然語言界面、AI 驅動的分析 Agent 和對話式交易。決定性的突破發(fā)生在 2025 年——首次出現了按照嚴格規(guī)則行動、無需人類批準的閉環(huán) Agent。如今，Agentic Finance 已是公認的市場類別，Cambrian 團隊很自豪能率先推廣"agentic finance"和"AgentFi"這兩個描述這一細分市場的術語。本報告涵蓋的產品代表 AgentFi 發(fā)展的下一個重大步驟：能夠做決策、管理資本并為自身運營付費的軟件。

Agentic Finance 的自主性與智能性

Agentic Finance 項目橫跨多個專業(yè)使用場景，但每個項目都可以放在一個簡單的坐標系中。橫軸代表智能程度：左側是依賴數學和統(tǒng)計的規(guī)則型系統(tǒng)，右側是基于 LLM 的系統(tǒng)（許多人現在稱之為"AI Agent"）。縱軸代表自主程度：底部是提供信息的工具，中間是需要人工介入的系統(tǒng)，頂部是在策略范圍內自主執(zhí)行、無需獲批的系統(tǒng)。

自本報告第一期發(fā)布以來，市場重心已向上移動，朝更高自主性方向發(fā)展，而資產管理規(guī)模最大的產品在資本配置決策上仍處于規(guī)則型一側。LLM 在界面、信息檢索和分析等領域展現出自身優(yōu)勢，但當涉及資金流動時，基于算法的規(guī)則型 Agent 仍是主流，因為可靠性和可審計性至關重要。

2025-2026 年 AgentFi 市場增長

增長數據

自上一份報告發(fā)布以來，生態(tài)系統(tǒng)持續(xù)擴張。鏈上 AgentFi 產品的獨立用戶數持續(xù)攀升。過去 30 天內，Bankr 和 Giza 的用戶存款領跑，各自擁有 900+筆存款。

在主導該領域的 Agent 項目中，追求收益的 Agent 與交易和投資組合優(yōu)化 Agent 一同處于討論中心。

我們還看到機構興趣不斷增加，并有人在積極投資構建 Agentic Finance 指數級增長所需的基礎設施。部分案例包括：2025 年底 Grayscale 推出去中心化 AI 基金、Robinhood 面向零售用戶發(fā)布 Cortex 助手，以及 Visa 推出基于 Coinbase x402 支付標準設計的可信 Agent 協議（Trusted Agent Protocol），用于 AI 商務場景。

x402 持續(xù)在新鏈上擴展，目前在已支持的 Base 和 Solana 之外，也開始支持 BSC 和 Polygon。盡管受近期市場狀況影響有所減速，Agent 支付量依然強勁，x402 累計成交量已超過 5000 萬美元。過去 30 天內，大部分 x402 交易量由 Virtuals 處理。

新興趨勢

如果你活躍在 X 上，可能已經注意到最近時間線被基于 OpenClaw 核心框架構建的 OpenClaw 風格 Agent 所占領，例如 clawdbotatg。這些 Agent 能夠自主完成支付、鑄造代幣、執(zhí)行 AI 驅動的加密交易，以及參與預測市場。

Bankr 已成為這些 OpenClaw Agent 廣泛使用的執(zhí)行層，提供可編程錢包和自動手續(xù)費重定向，以幫助覆蓋運營成本。不只是 Bankr——目前已有 80+個項目在 Base 上構建面向 OpenClaw 風格 Agent 的 Agentic 基礎設施，使其能夠參與 Agentic Finance。

各類新興 Agent 也在積極利用近期上線的 ERC-8004，將自己的身份注冊為 NFT 并建立信譽歷史，以證明其合法性。自 ERC-8004 于 1 月 29 日上線以來，已有 2.4 萬個以上的 Agent 完成注冊。

在此前報告中提到的所有標準（ERC-8004、x402、AP2、ACP）的疊加之下，加密基礎設施正在證明自己是 AI Agent 持有、轉移和創(chuàng)造貨幣價值最強大的底層，無需任何守門人。近期一個案例是 Coinbase 新推出的 Agentic Wallets。

Agentic Finance 全景 Q1 2026

2026 年初，零售用戶是 Agentic Finance 的早期采用者，機構在關注但距離全面采用尚遠。以下是最具代表性的面向零售的 AgentFi 產品清單。

Cambrian 對入選 Agentic Finance 全景圖設有嚴格篩選標準：我們不列入仍在開發(fā)中或內部測試階段的項目，也不列入僅提供 LLM 界面但要求人類做出"關鍵"決策的項目。這排除了許多項目。

交易與投資組合優(yōu)化 Agent

交易 Agent 是大多數人聽到"agentic finance"時首先想到的產品，這些 Agent 通過再平衡投資組合或選擇買賣資產來管理用戶資金。交易決策需要接入交易所、可交易資產、預算、交易指引或規(guī)則以及高質量數據。以下工具支持上述一個或多個方面。

@askjimmy_ai：帶勝率/損益的 AI 信號終端，支持一鍵執(zhí)行

@HeyAnonai：通過自然語言提示配置的現貨和杠桿交易

@get_truenorth：由高級發(fā)現和研究引擎支持的交易功能

@AIWayfinder：利用鏈上 Agent 跨多鏈自主交易

@bankrbot：全能 DeFi 終端，支持跨鏈兌換和自動化策略

@glider_fi：自動化、可定制的投資組合管理

@AgentHustleAI：DeFi 個人助理，涵蓋基礎兌換到自定義自動化策略

@Velvet_Capital：DeFi 應用，配備信息助理，可執(zhí)行部分基礎操作（如兌換）

@SurfAI：結合深度市場分析與自動化交易工作流的 DeFi 研究與執(zhí)行助理

@HeyElsaAI：AI 助理，用于管理加密資產、執(zhí)行 DeFi 交易并提供實時跨鏈數據

@elfa_ai：以分析為核心的交易助理，融合社交信號與智能錢包追蹤

@ethy_agent：自主交易助理，直接從用戶智能錢包執(zhí)行交易、質押、收益和轉賬

@symphonyio：跨鏈 DeFi 執(zhí)行終端，具備 AI 交易輔助功能

@Cod3xOrg：事件驅動型交易引擎，配備支持可更新算法交易策略的終端

@autonolas：通過桌面端部署的自主投資組合管理 Agent，支持自適應 DeFi 策略

@Butler_Agent：編排 Agent，通過 Virtuals Protocol Agent 執(zhí)行交易、收益耕作和 DeFi 自動化

@fere_ai：支持跨鏈、Meme 幣、預測市場和 DeFi 協議交易的 AI 助理

@modenetwork：帶有 LLM 驅動交易 Agent 的永續(xù) DEX，根據用戶配置策略全天候執(zhí)行

@minara：帶有永續(xù)合約助理和可定制 Agent 工作流的 AI 交易助理

@MiloOnChains：Solana 交易 Agent，支持自然語言執(zhí)行和可選的 24 小時自動交易

收益 Agent

在 AgentFi 中賺取收益有多種形式，目前最流行的是通過借貸協議（借款人支付利息，出借方獲得收益）。用戶還可以在 DEX（去中心化交易所）流動性池中提供流動性以獲取交易手續(xù)費，或將資金存入跨多個場所配置資金的精選 Vault。以下 Agent 幫助用戶在這些策略中找到最佳風險調整后回報。

注：在此前版本的報告中，我們將 LP Agent 和收益 Agent 拆分為不同類別。隨著時間推移，我們發(fā)現越來越多的項目將多種收益生成策略整合在一起，包括但不限于借貸、LP 和現貨交易。

@afiprotocol_xyz：通過非托管算法 Agent 管理流動性和衍生品策略實現收益優(yōu)化

@almanak：利用 AI 生成策略的多策略收益優(yōu)化

ARMA by @gizatechxyz：穩(wěn)定幣收益 Agent

@ArrakisFinance：自動化做市策略

@getaxal：尋找最優(yōu)借貸協議、流動性池和 Delta 中性收益策略

@DeFiSaver：跨所有主要協議的借貸，提供自動防清算保護

@Infinit_Labs：DeFi 抽象層，提供一鍵預設 Agent 和可提示的 DeFi 策略

@kamino：Solana 上的自動化借貸協議，提供優(yōu)化收益、杠桿倉位和模塊化信貸市場

@uselulo：通過將資金存入超額抵押借貸池來產生收益

@mamo：旨在簡化個人財務管理的金融助理

@pendle_fi：跨借貸協議、Vault 和 Delta 中性策略的自主收益優(yōu)化

@SaildotMoney：在借貸池、Vault 和 AMM 之間自動輪換資金

@superformxyz：非托管鏈上數字銀行，聚合跨鏈借貸協議的收益，支持跨鏈存款

@Surf_Liquid：鏈上 DeFi Agent，自主管理穩(wěn)定幣收益，具備可驗證的再平衡記錄

@RFLnow：Base 上的自主 Agent，端到端管理 LP 收益耕作，包括部署流動性、收割、再平衡和優(yōu)化回報

@Zyfai_：借貸收益管理

預測與博弈 Agent

預測市場是用戶可以對未來事件結果（如選舉結果或體育比賽）進行交易的平臺。這類市場通常需要追蹤新聞和其他實時變化的現實世界信息。預測市場是 AgentFi 中最令人興奮的新興類別之一。Agent 能夠從比人類手動處理更廣泛的數據來源中獲取和追蹤現實世界事件信息，使其成為預測市場的理想參與者。

我們預計這一細分領域將在 2026 年持續(xù)增長。學術研究（如美聯儲的這項研究）表明，預測市場可以為決策者提供有價值的洞察。與此同時，CFTC 正在主張其權威，以凌駕于各州反對意見之上，將預測市場合法化。

@AskBillyBets：活躍于基于加密的體育博彩和預測市場

@sire_agent：由 AI 策略執(zhí)行驅動的集合自主體育博彩基金

情緒、基本面、新聞與技術分析 Agent

投資者通常使用市場分析來判斷買什么，用情緒分析來決定何時買賣。LLM 通過擴大分析數據量、加快分析速度，以及通過識別數據源之間的聯系形成更深入的上下文理解，已顯著改變了市場分析和情緒分析。分析 Agent 與上述 Agent 的顯著區(qū)別在于，它們不直接采取行動，而是提供信息性指導。分析 Agent 數量眾多，以下僅列舉部分。

@aixbt_agent：加密市場情報、敘事檢測、Alpha 分析、KOL 追蹤

@DeepFortyTwo：監(jiān)控 X 上高信號推文的 Alpha 尋找 Agent，對鏈上和鏈下信息進行評分分析

LlamaAI by @DefiLlama：查詢 DefiLlama 數據庫獲取 TVL、收益率、手續(xù)費和代幣分析的 DeFi 數據助理

Messari Copilot by @MessariCrypto：由 Messari 研究和實時數據驅動，提供帶引用來源的問題解答

2026 年 Agentic Finance 的下一步

2026 年第一季度一直在壓力下測試加密基礎設施?？偧用苁兄翟谕黄?4 萬億美元高峰后，在宏觀不確定性中有所回調。然而，貝萊德的 IBIT（iShares 比特幣信托）在 2 月初錄得單日 100 億美元的歷史性交易量；代幣化 RWA 已超過 200 億美元（僅代幣化國債就達 80-100 億美元，高于 2025 年第三季度的 55 億美元）；穩(wěn)定幣供應量已攀升至 3,100 億美元。

監(jiān)管清晰度與 DeFi、TradFi 和 AI 的融合

監(jiān)管格局持續(xù)朝著為加密經濟持續(xù)增長提供明確規(guī)則的方向演進。我們認為這是重大進步，因為監(jiān)管明朗是 TradFi 將更多資本引入加密軌道的關鍵。例如，在 Paul Atkins 主席領導下的 SEC 宣布了"創(chuàng)新豁免"和即將出臺的"加密監(jiān)管"規(guī)則制定，而《CLARITY 法案》（明確 CFTC/SEC 管轄權）在 2026 年 11 月中期選舉前通過具有現實可能性。與此同時，香港準備于 2026 年 3 月頒發(fā)首批穩(wěn)定幣牌照；英國 FCA（金融行為監(jiān)管局）已開放支持英國發(fā)行穩(wěn)定幣的監(jiān)管沙盒；MiCA 的全面 CASP（加密資產服務提供商）合規(guī)截止日期將于 2026 年 7 月到來——去年多家歐盟交易所下架 USDT 后，Circle 的 EURC 已成為主導的合規(guī)歐元穩(wěn)定幣。

監(jiān)管清晰度與經過實戰(zhàn)檢驗的加密基礎設施相結合，正在為機構資本上鏈和 Agentic Finance 規(guī)?；墒斓於ɑA。未來幾個月，我們預計機構采用和 Agentic Finance 都將持續(xù)增長，但會沿著平行軌道發(fā)展。Agentic Finance 必須先為零售用戶建立可信的業(yè)績記錄，機構才會配置有意義的資金；只有屆時這兩條軌跡才會匯聚。

我們還預計，隨著新的自主 Agent 趨勢（如 OpenClaw）涌現并需要以編程方式訪問 API、算力和第三方服務，穩(wěn)定幣使用量和 Agent 支付將持續(xù)增長。穩(wěn)定幣作為機器間交易的原生結算層，有望成為 Agentic Finance 走向主流的關鍵催化劑。

以上就是Agentic Finance全景報告 Q1 2026：x402 支付突破 5000 萬美元，ERC-8004 上線已有 2.4 萬個 Agent 注冊的詳細內容，更多關于Agentic Finance全景報告的資料請關注腳本之家其它相關文章！