幣安合約交易是什么？

幣安合約是一種金融衍伸品交易形式，聽起來很復(fù)雜，其實(shí)可以簡(jiǎn)單理解為「不用真的買幣，也能靠預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)獲利的交易方式」。且在漲跌的過程中，投資者可以利用杠桿放大自己的資金，以獲取更大的利潤(rùn)（同時(shí)承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)）。

與現(xiàn)貨交易不同的地方在于，合約交易是采用「保證金」來進(jìn)行交易，因此手上并不用實(shí)際持有或出售某個(gè)幣種。正因此投資者們不需要像現(xiàn)貨交易等待該幣種上漲才賺錢，而是可以利用合約交易做多（看漲）亦或是做空（看跌）從市場(chǎng)中獲利。

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幣安合約交易的優(yōu)勢(shì)

• 高杠桿 幣安合約交易提供了最大125倍杠桿，允許用戶在少量資金的情況下控制更大交易量，從而實(shí)現(xiàn)更高回報(bào)。通過合理的杠桿運(yùn)用，您可以在市場(chǎng)的短期波動(dòng)中獲取可觀的利潤(rùn)。
• 豐富的交易對(duì) 幣安合約支持多種數(shù)字貨幣合約交易，涵蓋比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、幣安幣（BNB）等主流數(shù)字貨幣，用戶可以根據(jù)市場(chǎng)需求選擇不同的交易對(duì)進(jìn)行操作，靈活多樣。
• 低手續(xù)費(fèi) 幣安合約的交易手續(xù)費(fèi)較低，這對(duì)于頻繁交易的投資者而言至關(guān)重要。平臺(tái)為交易者提供了多種手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠，包括通過BNB支付手續(xù)費(fèi)可享受折扣。
• 強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理工具 幣安合約提供了多種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，幫助用戶在市場(chǎng)波動(dòng)中保持穩(wěn)定。例如，止損和止盈功能可以幫助您設(shè)定自動(dòng)平倉(cāng)點(diǎn)，減少因市場(chǎng)波動(dòng)造成的虧損風(fēng)險(xiǎn)。
• 高流動(dòng)性和快速執(zhí)行 作為全球最大加密貨幣交易平臺(tái)之一，幣安擁有強(qiáng)大的流動(dòng)性，確保投資者能夠以最佳價(jià)格執(zhí)行訂單。無論是大額交易還是小額交易，幣安都能提供迅速的交易執(zhí)行。

幣安合約交易介面

在幣安合約交易中，U 本位和幣本位是兩種不同的合約交易機(jī)制，主要區(qū)別在于使用的保證金種類以及結(jié)算方式。

• U 本位：在這種合約模式中，USDT 或USDC 作為保證金，并且在結(jié)算時(shí)使用你開倉(cāng)時(shí)所投入的幣種（比如如果你是用USDT 開倉(cāng)，那么盈虧就會(huì)以USDT 來結(jié)算）。這意味著你只需要關(guān)注USDT 的價(jià)值波動(dòng)，計(jì)算相對(duì)簡(jiǎn)單，適合新手使用。
• 幣本位：在幣本位模式下，保證金是以加密貨幣（如BTC、ETH） 作為抵押，并且盈虧也會(huì)根據(jù)你開倉(cāng)時(shí)投入的加密貨幣來結(jié)算。這種模式需要你承擔(dān)所選幣種的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此計(jì)算上會(huì)稍微復(fù)雜一些。

如果您是新手，建議先選擇U 本位模式進(jìn)行合約交易，這樣計(jì)算方式比較直觀，并且風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。

幣安合約下單教學(xué)

假設(shè)我看好BTC 在會(huì)漲回到100,000 美金，想要以10 倍杠桿做多BTC，那就先選擇BTCUSDT 交易兌并設(shè)定逐倉(cāng)模式，將杠桿設(shè)定成10x 接著以市價(jià)下單，這時(shí)在持有倉(cāng)位中就會(huì)看到做多的BTC。

限價(jià)單及市價(jià)單的差別列于下表：

幣安合約交易兌

在幣安合約交易中，你可以選擇不同的交易兌來進(jìn)行交易。簡(jiǎn)單來說，交易兌決定了你用哪種幣來交易哪種資產(chǎn)。舉例來說，BTCUSDT 代表的是以BTC 為標(biāo)的的合約交易，而保證金及盈虧都是用USDT 來結(jié)算，ETHUSDT 及其他交易兌同理。

更換交易兌的方式也很簡(jiǎn)單，投資者可以在合約交易介面點(diǎn)選交易兌（如下圖左側(cè)紅框），就可以選擇自己偏好的交易兌進(jìn)行交易，若該選單內(nèi)沒有您想投資的標(biāo)的，可以于上方搜尋欄直接搜尋幣種。

幣安還提供了永續(xù)合約及交割合約供投資者使用，大致上的差別如下列表格：

若您對(duì)于合約并不熟悉，推薦以永續(xù)合約交易即可，才不會(huì)發(fā)生到期日自動(dòng)結(jié)算倉(cāng)位的問題。

幣安合約全倉(cāng)逐倉(cāng)設(shè)置

在幣安合約交易中，倉(cāng)位保證金分為「全倉(cāng)」及「逐倉(cāng)」兩種不同設(shè)置。這關(guān)系到您帳戶出現(xiàn)虧損時(shí)，系統(tǒng)會(huì)如何運(yùn)作，這將最大程度地影響您虧損的上下限，最壞情況下，全倉(cāng)模式可能使您的合約帳戶歸零，逐倉(cāng)模式則是損失該筆倉(cāng)位的保證金。

全倉(cāng)模式（把錢放在同一個(gè)籃子里）

• 共享保證金：全部倉(cāng)位共用帳戶內(nèi)的可用資金作為保證金
• 降低爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)：如果有倉(cāng)位面臨爆倉(cāng)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)用你的其他資金補(bǔ)上。
• 可能導(dǎo)致資金全部虧損：如果行情大變動(dòng)，所有倉(cāng)位一起爆倉(cāng)，合約帳戶可能瞬間歸零！

逐倉(cāng)模式（各自獨(dú)立，風(fēng)險(xiǎn)可控）

• 保證金獨(dú)立計(jì)算：不會(huì)因?yàn)槠渲幸还P交易爆倉(cāng)而影響其他交易。
• 最大損失有限：最慘也只是虧掉這筆交易的保證金，不會(huì)把合約帳戶整個(gè)賠光。
• 可增加保證金：如果怕爆倉(cāng)，可以手動(dòng)增加保證金來?yè)巫}(cāng)位。

如果你剛開始接觸合約交易，不確定怎么管理倉(cāng)位，建議先用逐倉(cāng)模式進(jìn)行交易，因?yàn)樗娘L(fēng)險(xiǎn)比較容易控制，不會(huì)一不小心把整個(gè)合約帳戶賠光！

幣安合約杠桿設(shè)定教學(xué)

「杠桿」是合約交易的特色，它讓你「用小錢玩大額交易」，有機(jī)會(huì)放大利潤(rùn)，但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)變大，所以使用時(shí)要特別注意！

如下圖所示，投資者可以點(diǎn)擊紅框處調(diào)整杠桿倍率，杠桿通常以x 表示，圖中的1x 即代表一倍杠桿。每間交易所對(duì)于各幣種杠桿上限皆不同，幣安BTCUSDT 合約交易兌支援125 倍杠桿供投資者使用。

杠桿的優(yōu)點(diǎn)

• 提高資金效率：用少量本金也能參與大額交易。
• 放大利潤(rùn)：如果方向判斷正確，收益會(huì)倍數(shù)增長(zhǎng)。
• 靈活性：允許投資者進(jìn)行多（漲）、空（跌）雙向交易，提升盈利機(jī)會(huì)。

杠桿的缺點(diǎn)

• 放大損失：如果方向錯(cuò)了，虧損也會(huì)放大。
• 爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)虧損超過你的保證金，系統(tǒng)會(huì)強(qiáng)制平倉(cāng)（爆倉(cāng)）并損失所有保證金。

建議剛接觸合約交易的投資者以1～3 倍的杠桿交易，這樣即使遇到極端行情也能確保帳戶面臨較小的虧損。

以上述開倉(cāng)的10x 杠桿來說，只要BTC 到達(dá)79,764（大約下跌10％） 左右就會(huì)發(fā)生爆倉(cāng)且保證金全數(shù)虧損，因此對(duì)于價(jià)格波動(dòng)較高的幣圈來說相對(duì)危險(xiǎn)，再次呼吁剛接觸合約的投資者，建議以1～3 倍的杠桿交易。

幣安合約掛單簿介紹

合約掛單簿是顯示當(dāng)前交易兌買賣訂單的地方，可以幫助投資者了解當(dāng)前市場(chǎng)上的流動(dòng)性和價(jià)格趨勢(shì)，投資者也可自行調(diào)整訂單簿所顯示之價(jià)格間距。

在幣安合約中常見的價(jià)格類型包括「標(biāo)記價(jià)格」及「最新價(jià)格」，這兩種價(jià)格分別影響著強(qiáng)平價(jià)及交易時(shí)的共識(shí)價(jià)格，以下將用表格分析兩種價(jià)格的差異。

當(dāng)我們市價(jià)買入的時(shí)候，我們需要依據(jù)賣方的訂單簿上的最新價(jià)格進(jìn)行訂單匹配，且市價(jià)會(huì)稍微有滑價(jià)產(chǎn)生，因此開倉(cāng)時(shí)BTC 價(jià)格為88,329，但我們的持倉(cāng)均價(jià)卻在88,322。

幣安合約保證金是什么？

保證金類似于投資者的「押金」，它是你用來維持倉(cāng)位的資金，如前面所說，您不是真正購(gòu)買比特幣，而是用這筆保證金來進(jìn)行交易。幣安提供兩種保證金模式給投資者選擇，分別為單幣保證金模式及聯(lián)合保證金模式。

• 單幣保證金模式：僅認(rèn)可USDT 作為保證金，盈虧僅可在相同資產(chǎn)部位抵銷，支援全倉(cāng)／逐倉(cāng)兩種模式。
• 聯(lián)合保證金模式：可用USDT ＋其他幣種作為保證金，盈虧可在不同資產(chǎn)間抵銷，僅支援全倉(cāng)模式。

那我們?cè)趺粗篱_倉(cāng)需要多少保證金？

保證金需求為倉(cāng)位價(jià)值除以杠桿，以10x 做多BTC的倉(cāng)位來說，我們利用10x 杠桿開了0.002 顆BTC，當(dāng)時(shí)的BTC 價(jià)位約為88,329，將價(jià)位乘以顆數(shù)0.002 約等于176 USDT，不過我們開了10x 杠桿，因此保證金需求僅為十分之一，約為17 USDT 左右。

幣安保證金率怎么計(jì)算？

以我們開倉(cāng)的BTC 10x 多單來說，BTCUSDT 在幣安公告中的維持保證金率為0.4％，因此該倉(cāng)位的維持保證金約為88329*0.002（數(shù)量）*0.4％＝0.7，再將維持保證金除以倉(cāng)位保證金可得知目前保證金比例約為3.98％，與倉(cāng)位顯示的保證金比例相符。

幣安合約爆倉(cāng)計(jì)算

爆倉(cāng)（清算、強(qiáng)平）是指當(dāng)保證金不足以維持倉(cāng)位時(shí)，系統(tǒng)強(qiáng)制將倉(cāng)位關(guān)閉并沒收保證金的機(jī)制，學(xué)習(xí)爆倉(cāng)計(jì)算將有助于投資者避免不必要的損失。

爆倉(cāng)會(huì)發(fā)生在保證金率大于等于100％ 時(shí)，這部分可用上述保證金公式去計(jì)算，若投資者對(duì)于計(jì)算概念較不熟悉也沒關(guān)系，幣安會(huì)在您開啟合約交易后將爆倉(cāng)價(jià)格顯示在您的倉(cāng)位中。爆倉(cāng)時(shí)幣安會(huì)跟交易者收取強(qiáng)平手續(xù)費(fèi)，按強(qiáng)平資產(chǎn)的百分比計(jì)算：

投資者可以透過下列方法避免爆倉(cāng)：

• 設(shè)定好止損：至少在爆倉(cāng)價(jià)位之前設(shè)定好止損，以免被收取額外手續(xù)費(fèi)。
• 降低杠桿：降低杠桿將有助于投資者降低爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。
• 補(bǔ)充保證金：手動(dòng)添加保證金也有助于投資者遠(yuǎn)離爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。

幣安合約止盈止損設(shè)定

在進(jìn)行幣安合約交易時(shí)，投資者可以使用止盈（TP, Take Profit） 和止損（SL, Stop Loss） 來管理風(fēng)險(xiǎn)和獲利。簡(jiǎn)單來說，止盈是設(shè)定一個(gè)目標(biāo)價(jià)格，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到這個(gè)價(jià)位時(shí)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)賣出來鎖定利潤(rùn)；止損則是為了避免虧損擴(kuò)大，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格跌到設(shè)定的止損價(jià)時(shí)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)平倉(cāng)，防止更大的損失。設(shè)定順序如下：

• 點(diǎn)選止盈／止損功能。
• 輸入止盈、止損價(jià)格。
• 當(dāng)價(jià)格到達(dá)設(shè)定價(jià)位時(shí)將會(huì)自動(dòng)執(zhí)行策略并關(guān)閉倉(cāng)位。

假設(shè)今天我想要比特幣漲到10 萬美金時(shí)止盈，跌到8 萬美金時(shí)止損，這樣剛好可以在強(qiáng)平前止損，那我就照著下圖設(shè)定

幣安合約平倉(cāng)教學(xué)

在幣安合約交易中，投資者除了可以設(shè)定止盈止損外，也可以點(diǎn)擊「關(guān)閉」倉(cāng)位，系統(tǒng)將會(huì)以當(dāng)下市場(chǎng)最優(yōu)價(jià)格進(jìn)行市價(jià)平倉(cāng)。

平倉(cāng)后如下圖所示，當(dāng)原有倉(cāng)位消失時(shí)，則代表平倉(cāng)成功。

幣安合約手續(xù)費(fèi)多少？

以一般用戶來說，幣安合約交易的Maker 手續(xù)費(fèi)為萬分之二（0.02％），Taker 則是萬分之五（0.05％）需注意的是開、關(guān)倉(cāng)位各需要支付一次手續(xù)費(fèi)，因此若該筆交易皆以Taker 進(jìn)出場(chǎng)，整筆訂單的手續(xù)費(fèi)就會(huì)是千分之一（0.1％）。

Maker 是掛單而Taker 是吃單，簡(jiǎn)單來說，當(dāng)你掛單等待成交，只要訂單進(jìn)入訂單簿并等待成交，就會(huì)被算作Maker，手續(xù)費(fèi)相對(duì)較低。而當(dāng)你直接用市價(jià)單（馬上成交）買賣，那么就屬于Taker，手續(xù)費(fèi)會(huì)比Maker 略高。

有些人以為限價(jià)單一定是Maker，但其實(shí)如果你的限價(jià)單價(jià)格貼近市場(chǎng)價(jià)格，導(dǎo)致立即成交，那還是會(huì)被算作Taker，這點(diǎn)要特別注意。

怎么節(jié)省手續(xù)費(fèi)？

• BNB 折抵：使用平臺(tái)幣BNB 支付手續(xù)費(fèi)可折抵一成手續(xù)費(fèi)（九折）。
• VIP 等級(jí)：提升幣安VIP 等級(jí)將有助于降低交易手續(xù)費(fèi)。

各等級(jí)VIP 手續(xù)費(fèi)可以參考下列這張圖：

幣安合約資金費(fèi)率是什么？

資金費(fèi)率是幣安永續(xù)合約中，用來確保現(xiàn)貨價(jià)格及合約價(jià)格保持接近的機(jī)制，由于永續(xù)合約并沒有到期日，若沒有資金費(fèi)率的影響，將有可能使合約與現(xiàn)貨間存在巨大價(jià)差。資金費(fèi)率通常每八小時(shí)收取一次（0、8、16 點(diǎn)），但可能會(huì)因新幣、價(jià)差過大等因素調(diào)整為四小時(shí)甚至兩小時(shí)一次。

資金費(fèi)率并不是繳交給交易所，而是投資者之間互相支付的一種費(fèi)率。若資費(fèi)為正值，多單需要支付資金費(fèi)率給空單，反之亦然。關(guān)于資金費(fèi)率邏輯及套利方法可參考：玩轉(zhuǎn)資金費(fèi)率，套利邏輯大解析。

幣安自動(dòng)減倉(cāng)機(jī)制說明

自動(dòng)減倉(cāng)（Auto-Deleveraging, ADL）是幣安為了防止投資者因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)而發(fā)生超額虧損所設(shè)計(jì)的一種機(jī)制。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)極端行情，部分倉(cāng)位的虧損超過保證金，而市場(chǎng)上又沒有足夠的對(duì)手盤來承接這些虧損單時(shí)，交易所會(huì)啟動(dòng)ADL 機(jī)制，以確保投資者不會(huì)發(fā)生超額虧損。

自動(dòng)減倉(cāng)的機(jī)制不僅限于劇烈行情，若該幣種缺乏投資者交易導(dǎo)致流動(dòng)性不足，也可能導(dǎo)致ADL 的情況發(fā)生。幣安會(huì)優(yōu)先針對(duì)高杠桿＋未實(shí)現(xiàn)收益高的用戶進(jìn)行減倉(cāng)，若您的自動(dòng)減倉(cāng)燈號(hào)即將滿格，務(wù)必注意是否會(huì)遭幣安自動(dòng)減倉(cāng)。

合約交易常見問題

剛創(chuàng)建好幣安帳戶，為什么沒辦法進(jìn)行合約交易？

可能是因?yàn)槟馁Y金并沒有放置于合約交易帳戶內(nèi)，可利用劃轉(zhuǎn)功能將資金轉(zhuǎn)移進(jìn)去。亦或是剛創(chuàng)建帳戶時(shí)，幣安會(huì)針對(duì)投資者進(jìn)行簡(jiǎn)單問答，確保投資者足夠了解合約交易才可使用。

為什么合約帳戶內(nèi)明明有資金，卻無法交易？

每個(gè)幣種皆有最低下單限制，投資者的保證金*杠桿需大于最低限制才可進(jìn)行開倉(cāng)。

幣安的合約交易有沒有時(shí)間限制？

沒有，幣安合約交易為24／7 全天候開放，并沒有時(shí)間上的限制。

平倉(cāng)后有辦法查看交易紀(jì)錄嗎？

可以，投資者可以在訂單及交易歷史查看過往的交易訂單、交易盈虧、交易手續(xù)費(fèi)等資訊，方便投資者查看過往合約交易的任何資訊。

結(jié)語(yǔ)

合約交易作為一種工具，確實(shí)能夠幫助投資者從市場(chǎng)波動(dòng)上獲取機(jī)會(huì)，并透過杠桿放大收益。但是仍要提醒這種高收益的投資工具背后也隱藏著高風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在市場(chǎng)劇烈波動(dòng)的行情中，投資者可能在短時(shí)間內(nèi)面臨巨大虧損，甚至發(fā)生爆倉(cāng)情形。因此投資者在使用合約交易前務(wù)必充分了解合約的運(yùn)作原理并建立好風(fēng)險(xiǎn)控管的策略，才能更好地在市場(chǎng)中存活。

以上就是2025幣安合約教學(xué)指南，下單交易前你必須注意的10個(gè)細(xì)節(jié)的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于幣安合約指南以及注意事項(xiàng)的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！