去中心化金融（DeFi）是區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中快速成長(zhǎng)且最活躍的領(lǐng)域之一，旨在徹底改變傳統(tǒng)銀行和借貸。在DeFi 平臺(tái)上，用戶(hù)只需有網(wǎng)路連線(xiàn)就可以使用區(qū)塊鏈技術(shù)提供的各種金融服務(wù)，而不受政府或公司等中央機(jī)構(gòu)的控制。

隨著比特幣的成功卷土重來(lái)，DeFi 幣作為一種支付手段而聲名大噪。從很多方面來(lái)說(shuō)，比特幣是第一個(gè)DeFi 應(yīng)用程式。

在這篇文章中，我們將對(duì)DeFi 幣進(jìn)行詳細(xì)介紹，并列出當(dāng)前熱門(mén)的10 個(gè)DeFi 項(xiàng)目。

DeFi 是什么？

DeFi 是去中心化金融（Decentralized finance）的縮寫(xiě)，它旨在利用智能合約和去中心化協(xié)議在區(qū)塊鏈上復(fù)制當(dāng)前的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

DeFi 指的是在區(qū)塊鏈網(wǎng)路（主要是以太坊）上獨(dú)立運(yùn)行的開(kāi)源金融軟體，允許任何有網(wǎng)路連線(xiàn)的人無(wú)需中間人即可獲得借貸和投資等基礎(chǔ)金融服務(wù)。

例如，加密貨幣所有者可以將錢(qián)存入去中心化借貸協(xié)議中以賺取利息，而不是將其存入銀行的儲(chǔ)蓄帳戶(hù)，且利率通常會(huì)比標(biāo)準(zhǔn)儲(chǔ)蓄帳戶(hù)的利率高得多。

獲得DeFi 貸款的首要先決條件通常是能夠以DeFi 幣或其他加密資產(chǎn)的形式提供抵押品。

DeFi 幣是什么？

DeFi 幣是指用來(lái)去中心化金融服務(wù)的一種貨幣。大多數(shù)DeFi 代幣都與DeFi 協(xié)議相關(guān)，在某些情況下，這些協(xié)議幾乎完全由其用戶(hù)社群管理。

此外，在加密世界中，DeFi 幣和代幣通?？梢曰Q使用，它就像法定貨幣的數(shù)位版本，可以在金融交易過(guò)程中轉(zhuǎn)移價(jià)值。

DeFi 幣建立在其獨(dú)特的本地區(qū)塊鏈網(wǎng)路之上，并通常以其獨(dú)特的本地區(qū)塊鏈網(wǎng)路命名。

DeFi 幣的類(lèi)型

根據(jù)功能的不同，DeFi 平臺(tái)分為5 種不同的類(lèi)型，分別為：質(zhì)押、加密貨幣質(zhì)押借貸、DeFi 利息挖礦、去中心化交易所（DEX）和債務(wù)抵押部位（CDP）。

接下來(lái)，我們將詳細(xì)進(jìn)行介紹：

1、流動(dòng)性質(zhì)押

質(zhì)押是加密貨幣行業(yè)中最受歡迎的金融活動(dòng)之一，投資者可以將存款放至特定的加密錢(qián)包中，并獲得固定利息回報(bào)。一般來(lái)說(shuō)，質(zhì)押時(shí)間越長(zhǎng)，所獲得的利息越高。

不過(guò)，在PoS（權(quán)益證明）共識(shí)演算法中，鎖倉(cāng)期間質(zhì)押的資產(chǎn)是無(wú)法使用的。而流動(dòng)性質(zhì)押是為了解決PoS 中質(zhì)押資產(chǎn)的流動(dòng)性限制而創(chuàng)建的。

在流動(dòng)性質(zhì)押中，代幣持有者可以將代幣用于DeFi 的同時(shí)，將代幣質(zhì)押。也就是說(shuō)，用戶(hù)可以在質(zhì)押自己的加密貨幣以賺取利息的同時(shí)，保持資金流動(dòng)性，從而實(shí)現(xiàn)資本效率的最大化。

質(zhì)押后，用戶(hù)會(huì)獲得穩(wěn)定幣（例如USDC 或USDT幣）、特定加密貨幣或LP 代幣的補(bǔ)償，這些加密貨幣可以在任何DeFi 協(xié)議中自由使用。

此外，在流動(dòng)性質(zhì)押中，用戶(hù)無(wú)需等待漫長(zhǎng)的鎖倉(cāng)期，只要需要即可提取資金，并且不會(huì)受到處罰。

2、加密貨幣質(zhì)押借貸

傳統(tǒng)金融提供的最具代表性的服務(wù)之一是借貸。不過(guò)，與Gemini 或Coinbase 等中心化交易所的借貸平臺(tái)不同，Aave、Compound和Maker等DeFi 平臺(tái)透過(guò)智能合約運(yùn)作。

為了獲得DeFi 貸款，用戶(hù)必須存入一些抵押品。貸款人可以自由地將資金存入貸款平臺(tái)內(nèi)的資金池，并從存款中獲得收益，但也有限制。由于驗(yàn)證借款人信用評(píng)分的難度以及使用實(shí)體資產(chǎn)作為抵押品的可能性，大多數(shù)DeFi 借貸平臺(tái)只允許抵押貸款，并且只允許高流動(dòng)性的代幣作為抵押品。

此外，可用的貸款百分比會(huì)根據(jù)您使用的平臺(tái)而有所不同，但通常平均為50%。

最重要的是，許多DeFi 借貸網(wǎng)站不僅允許你以加密貨幣的形式接收借來(lái)的資金，還可以以現(xiàn)金的形式接收借來(lái)的資金，因此，在接收貸款時(shí)無(wú)需單獨(dú)出售代幣。并且，如果在貸款期間作為抵押存入的資產(chǎn)增加，您還可以享受由此產(chǎn)生的利潤(rùn)。

例如，如果您提供以太坊作為抵押品，您就可以根據(jù)以太坊當(dāng)前的價(jià)格獲得Dai 幣。您必須依照借款期限償還利息，償還全部本金后即可索取抵押物。

3、 DeFi 利息挖礦

流動(dòng)性挖礦透過(guò)向交易對(duì)出借資金來(lái)提供流動(dòng)性并賺取利息作為回報(bào)。換句話(huà)說(shuō)，如果您質(zhì)押比特幣，您就可以賺取比特幣，您還將獲得額外的退款。另一方面，流動(dòng)性挖礦可以讓您獲得另一種代幣，作為向市場(chǎng)提供流動(dòng)性的回報(bào)。

4、去中心化交易所（DEX）

去中心化交易所（DEX）位居DeFi 服務(wù)的榜首。 DEX 是投資者無(wú)需中介即可透過(guò)智能合約交易數(shù)位資產(chǎn)的地方。換句話(huà)說(shuō)，您可以在用代碼創(chuàng)建的智能合約中自動(dòng)交換或交易資產(chǎn)，而不是透過(guò)中心化交易所進(jìn)行交易。

去中心化交易所不會(huì)透過(guò)連接熱錢(qián)包等個(gè)人錢(qián)包來(lái)將用戶(hù)的資料和資產(chǎn)儲(chǔ)存在交易所上。另一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是無(wú)需KYC 驗(yàn)證即可使用。

代表性的DEX 包括Curve、Uniswap、PancakeSwap、Balancer和SUN。

5、債務(wù)抵押部位（CDP）

CDP 是一種使用數(shù)位資產(chǎn)作為抵押品來(lái)創(chuàng)建、維護(hù)和管理穩(wěn)定幣的貸款。

最具代表性的CDP 是MakerDAO，它創(chuàng)建并維護(hù)了基于以太坊的穩(wěn)定幣DAI 。當(dāng)用戶(hù)將以太坊委托給MakerDAO 智能合約時(shí)，DAI 將根據(jù)抵押品發(fā)行，并維持在1 美元。

除了MakerDAO 的DAI 之外，還有JustStables 發(fā)行的USDJ。

DeFi 幣有哪些？ 10 大熱門(mén)DeFi 幣推薦

了解了DeFi 幣的類(lèi)型后，接下來(lái)，我們將列出不同類(lèi)型中最熱門(mén)的DeFi 幣。

• DEX 幣：  Uniswap (UNI)、Curve (CRV)、PancakeSwap (CAKE)、Balancer (BAL)
• 質(zhì)押幣種： Lido (Lido)
• 借出/借入硬幣：Aave (AAVE)、Compound (COMP)、Just (JST)
• 衍生幣：GMX (GMX) 、 dYdX (DYDX)

1、Uniswap（UNI）

Uniswap是現(xiàn)有最大的去中心化加密貨幣交易所(DEX)協(xié)議。這種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)加密貨幣交易所透過(guò)使用自動(dòng)化做市商為數(shù)百種不同的ERC-20 加密貨幣提供流動(dòng)性。

Uniswap 于2018 年推出，是第一個(gè)獲得廣泛采用的DEX。由于Uniswap 協(xié)議是去中心化的，因此不會(huì)涉及上架過(guò)程?；旧?，只要有交易者可用的流動(dòng)資金池，就可以推出任何 ERC-20 代幣。 Uniswap 也不會(huì)收取任何上架手續(xù)費(fèi)。從某種意義上說(shuō)，Uniswap 是一種公共產(chǎn)品。

根據(jù)DefiLlama的數(shù)據(jù)，以鎖定總價(jià)值衡量，UNI 目前是第七大去中心化金融（DeFi）協(xié)議。

UNI 幣是該協(xié)議的治理代幣，擁有UNI 的用戶(hù)可以針對(duì)Uniswap 現(xiàn)有的提案進(jìn)行投票，也能針對(duì)未來(lái)發(fā)展方向進(jìn)行提案。

2、Curve (CRV)

Curve Finance于2020 年推出，是一個(gè)去中心化交易所（DEX），專(zhuān)注在提供高效的穩(wěn)定幣兌換服務(wù)。

Curve 與市場(chǎng)上其他DEX 不同的地方在于：Curve 主要專(zhuān)注在提供不同穩(wěn)定幣（如：Usdt、Usdc、Dai）之間低滑點(diǎn)的交易服務(wù)，讓用戶(hù)在匯兌的過(guò)程中，可以減少代幣的換匯損失。

另外，用戶(hù)也能透過(guò)在Curve 上提供流動(dòng)性，來(lái)賺取平臺(tái)上的交易手續(xù)費(fèi)與其他 DeFi 協(xié)議的收益。

Curve Finance 背后是由去中心化自治組織CurveDAO 運(yùn)行，而CRV 則是CurveDAO 的治理代幣，持有CRV 就意味著你能夠發(fā)起提案和投票，決定Curve Finance 的未來(lái)走向。

3、PancakeSwap (CAKE)

PancakeSwap是幣安智能鏈之上最受歡迎的自動(dòng)化做市商（AMM）協(xié)議，也是整個(gè)DeFi 行業(yè)中使用最廣泛的解決方案之一。

作為一個(gè)去中心化交易所（DEX），PancakeSwap 建立在幣安智能鏈上，允許投資者交換BEP-20代幣。

CAKE 是PancakeSwap 平臺(tái)的原生數(shù)字貨幣，該幣種同樣是建置于BSC（幣安智能鏈）上的BEP-20 的一種同質(zhì)化代幣。 cake 幣是PancakeSwap 生態(tài)的重要內(nèi)容，投資人可以透過(guò)認(rèn)購(gòu)代幣，進(jìn)而參與像是流動(dòng)性挖礦、資金池的質(zhì)押功能、購(gòu)買(mǎi)平臺(tái)中的彩票等項(xiàng)目，平臺(tái)未來(lái)也將逐步推出新的應(yīng)用場(chǎng)景，提供持有者有更多不同的參與管道。

4、Balancer (BAL)

Balancer是一種基于以太坊的自動(dòng)做市商(AMM)協(xié)議，允許用戶(hù)以任意比例創(chuàng)建最多八種不同代幣的流動(dòng)性池。 Balancer 礦池可以被認(rèn)為是自動(dòng)重新平衡投資組合，其中任何人都可以創(chuàng)建或加入去中心化指數(shù)基金，費(fèi)用將支付給流動(dòng)性提供者而不是中介基金經(jīng)理。

Balancer 協(xié)議由Balancer ( BAL ) 代幣管理，可以通過(guò)將加密貨幣存入Balancer 的流動(dòng)性池來(lái)通過(guò)流動(dòng)性挖礦來(lái)賺取該代幣。

5、Lido (Lido) 

Lido于2020 年12 月推出，即ETH 2.0 推出幾周后，是ETH 2.0 上提供的流動(dòng)性質(zhì)押解決方案，該協(xié)議旨在解決ETH、Polygon、Solana 等權(quán)益證明（PoS）區(qū)塊鏈流動(dòng)性不足的問(wèn)題。 Lido 通過(guò)其流動(dòng)性質(zhì)押解決方案提供了傳統(tǒng)PoS 質(zhì)押的替代方案，有效增強(qiáng)了質(zhì)押代幣的流動(dòng)性，并使用戶(hù)更容易進(jìn)行質(zhì)押。

LDO 是一種 ERC-20 代幣，是Lido DAO 的治理代幣。該代幣賦予持有人治理權(quán)以及對(duì)改進(jìn)提案、升級(jí)和網(wǎng)路參數(shù)進(jìn)行投票的能力。用戶(hù)投票合約中鎖定的LDO 越多，投票者獲得的決策權(quán)就越大。

6、Aave (AAVE)

Aave其前身為ETHLend，于2017 年11 月推出。 ETHLend 是一個(gè)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸系統(tǒng)，但在當(dāng)時(shí)并沒(méi)有取得成功，在意識(shí)到點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸效率低下后，Aave 團(tuán)隊(duì)決定放棄發(fā)它，并在2018 年改用P2C 借貸平臺(tái)，這項(xiàng)突破性的創(chuàng)舉也讓DeFi的應(yīng)用變得更加多元，也是2020 年DeFi 大爆發(fā)的推手之一。

如今，Aave 是最大的加密貨幣貸方之一，它是一個(gè)去中心化加密貨幣借貸系統(tǒng)，容許用戶(hù)在系統(tǒng)中存入或借出加密貨幣，作用類(lèi)似傳統(tǒng)銀行的角色，但不需要第三方介入借貸過(guò)程。存款人透過(guò)為市場(chǎng)提供流動(dòng)性，來(lái)賺取被動(dòng)收入；借貸人則能夠以抵押方式借款。

AAVE 代幣是Aave 的原生代幣，用于管理Aave 協(xié)議。 AAVE 代幣的持有者可以對(duì)Aave 的方向以及如何管理協(xié)議資金進(jìn)行投票。

7、Compound (COMP)

Compound是一種在以太坊上運(yùn)行的軟體，旨在激勵(lì)分布式計(jì)算機(jī)網(wǎng)路來(lái)運(yùn)營(yíng)傳統(tǒng)的貨幣市場(chǎng)。

作為新興的去中心化金融( DeFi )協(xié)議之一，Compound 使用多種加密資產(chǎn)來(lái)提供這項(xiàng)服務(wù)，無(wú)需銀行等金融中介即可實(shí)現(xiàn)所需的借貸。

簡(jiǎn)而言之，Compound 允許用戶(hù)將加密貨幣存入貸款池以供借款人使用。然后，貸方可以從他們存入的資產(chǎn)中賺取利息。

COMP 代幣是Compound 的主要和原生加密貨幣。作為ERC-20標(biāo)準(zhǔn)代幣，COMP的主要功能是治理。它不僅為用戶(hù)的忠誠(chéng)度提供額外價(jià)值，而且還充當(dāng)治理代幣。這激勵(lì)用戶(hù)不僅參與協(xié)議，而且還持有他們的代幣，以便對(duì)未來(lái)的決策進(jìn)行投票，這些決策將影響利率和其他可能影響其未來(lái)收入的因素。

8、Just (JST)

JUST（JST）由孫宇晨創(chuàng)立，于2020 年第三季度上線(xiàn)，是一個(gè)建立在TRON 網(wǎng)路上的專(zhuān)案，旨在為全球使用者提供去中心化的、公平的金融體系，以及穩(wěn)定的治理和借貸機(jī)制。

JUST 提供一系列去中心化金融解決方案，即：JustStable、JustLend、JustSwap、JustLink和跨鏈代幣。 JUST 生態(tài)系統(tǒng)由其鑄造的兩種代幣（JST 和USDJ）運(yùn)行，其中JST 充當(dāng)治理代幣，USDJ 充當(dāng)該平臺(tái)的主要產(chǎn)品。

9、GMX (GMX)

GMX是一個(gè)去中心化的現(xiàn)貨和永續(xù)合約交易平臺(tái)，該協(xié)議于2021 年9 月首次在Arbitrum上上線(xiàn)，然后于2022 年初在Avalanche上發(fā)布。

GMX 協(xié)議支持直接從用戶(hù)錢(qián)包以0% 的滑點(diǎn)、10bps 的費(fèi)用和高達(dá)30 倍的杠桿率在快速和便宜的網(wǎng)路上交易BTC、ETH、AVAX、UNI 和LINK 等，沒(méi)有KYC 或地域限制。

該平臺(tái)上的交易由獨(dú)特的多資產(chǎn)流動(dòng)性池GLP 支持，該池通過(guò)做市、掉期費(fèi)用、杠桿交易（利差、融資費(fèi)用和清算）和資產(chǎn)再平衡產(chǎn)生獎(jiǎng)勵(lì)，這些獎(jiǎng)勵(lì)被引導(dǎo)回流動(dòng)性提供者。

GMX是該平臺(tái)的實(shí)用和治理代幣，它允許權(quán)益持有者獲得從整個(gè)平臺(tái)收取的費(fèi)用的30% 。它可在Arbitrum 和Avalanche 上使用，并且可以使用Synapse 協(xié)議進(jìn)行橋接。

10、dYdX (DYDX)

dYdX 是一家去中心化的衍生品交易所，由加州企業(yè)家、前coinbase 工程師Antoni Juliano 于2017 年創(chuàng)建。它為用戶(hù)提供廣泛的金融工具，例如永續(xù)合約、保證金、現(xiàn)貨交易、借貸以及對(duì)流行加密貨幣的未來(lái)價(jià)格進(jìn)行押注。它使用戶(hù)能夠交易超過(guò)35 種不同的加密貨幣。

DYDX 是dYdX 的治理代幣，于2021 年推出，總流通數(shù)量為10 億枚，計(jì)畫(huà)在五年內(nèi)發(fā)給所有dYdX 生態(tài)參與方。用戶(hù)可以透過(guò)在DEX 上的交易活動(dòng)賺取DYDX 代幣，并支付所有費(fèi)用和未結(jié)利息，也可以透過(guò)抵押現(xiàn)有的加密代幣來(lái)獲得DYDX 的收益。

如何投資DeFi 幣？

DeFi 幣利用與比特幣相同的區(qū)塊鏈系統(tǒng)，但投資方式存在一些差異。它不僅可以像比特幣一樣透過(guò)買(mǎi)賣(mài)幣來(lái)賺取市場(chǎng)利潤(rùn)，還有可以透過(guò)質(zhì)押收取利息。

不同類(lèi)型的DeFi 幣獲得的收益不同，其中，年利率有超過(guò)100%的，也有超過(guò)300%的。另外，如果市場(chǎng)價(jià)格上漲，您可以享受高達(dá)300%的市場(chǎng)利潤(rùn)，讓您享受高額的投資回報(bào)。

以下為投資DeFi 幣的具體方法：

• 1. 在交易所購(gòu)買(mǎi)DeFi 幣；
• 2. 將DeFi幣導(dǎo)入加密貨幣錢(qián)包；
• 3. 存入DeFi 平臺(tái)，為代幣提供流動(dòng)性并獲得利息回報(bào)；
• 4. 出售作為利息支付的代幣以賺取利潤(rùn)或再投資于DeFi 平臺(tái)中。

DeFi 幣未來(lái)前景分析

不可否認(rèn)，DeFi 將在未來(lái)的金融服務(wù)中發(fā)揮重要作用。而隨著整個(gè)產(chǎn)業(yè)數(shù)位化進(jìn)程的加速，其發(fā)展?jié)摿σ矊⒆兊脽o(wú)窮無(wú)盡。

由于不受各種金融監(jiān)管，如果DeFi 真正活躍起來(lái)，它會(huì)立即蔓延到全球并擁有更多的流動(dòng)性。此外，如果安全漏洞得到解決，金融世界很有可能發(fā)生翻天覆地的變化。

此外，投資DeFi 金融還有另一個(gè)巨大的優(yōu)點(diǎn)。與現(xiàn)在已經(jīng)擁有大市值的成功項(xiàng)目相比，DeFi 幣預(yù)計(jì)未來(lái)將具有巨大的上升潛力。

因此，DeFi幣仍然是一個(gè)利基市場(chǎng)，考慮到這個(gè)利基市場(chǎng)的巨大潛力，它們絕對(duì)是一項(xiàng)不錯(cuò)的投資。

以上就是DeFi幣有哪些？未來(lái)如何？盤(pán)點(diǎn)10大熱門(mén)DeFi項(xiàng)目的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于DeFi項(xiàng)目的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！